Amazon, Apple ve niceleri: Haftanın öne çıkan bilançoları | Akşam Bülteni #285

0:57İsterseniz hemen bu haftanın önde gelen bilançolarına yönelik beklentileri, yorumları ve önemli noktaları bakalım gün gün tabii işleyerek Salı günü, McDonald's, fast food devi McDonald's geçtiğimiz yılın son çeyreğinde Orta Doğu gerilimlerinin baskıladığı satışlarının ardından yakından izlenecek bir isim aslında. İlk çeyrekte yıllık bazda hem satış hem de kar beklentilerini aşması beklenen şirket bu yıla zorlu bir başlangıç yaptı. McDonald's hisseleri bu yıl şimdiye kadar %7 değer kaybetti ve Berkley's analisti Jeffrey Bernstein Blancho'nun şirket için kritik bir nokta olacağını düşünüyor. McDonald's için yüksek portföy ağırlığı ve 340 dolar seviyesinde hedef fiyata sahip olan bu analist şöyle de bir açıklamada bulunmuş.

1:37McDonald's, sektörde benzersiz ligide, büyüklük ve ölçek sunarken, dünya çapında güçlü temel büyüme ve önemli miktarda nakit getirisiyle birleştiğinde, nispeten ılımlı bilanço kaldırıcını ve önemli gayrimenkul mülkiyetini koruyor. İkincisi, şirket yeterince takdir edilmediğine inandığımız büyük kira geliri de yaratıyor demiş. Peki tarih bize ne gösteriyor? Bespoke Investment Grup'a göre McDonald's'ın kazançları son 8 çeyrektir beklentileri aşmayı başarabilmiş.

2:05Ancak şirket hisseleri bilanço günlerinde ortalama yatay seyretmiş. Gelelim bir sonraki blanchomuza yine salı günü Coca-Cola. Geçtiğimiz yılın son çeyreğinde yüksek fiyatlardan aldığı destekle gelirlerini artıran Coca-Cola'nın bu yıl daha yatay rakamlar açıklaması bekleniyor. JP Morgan'dan Andrea Texiera, Wall Street'in yakından izlediği bir metrik olan organik satış büyümesinde %4,9'luk bir artış bekliyor ancak bu beklenti konsansiyonist tahmin olan %7'nin oldukça altında.

2:34Tekseyra ayrıca şirketin brüt marjlarda geçen yıla kıyasla nispeten zorlu bir karşılaştırma ile karşı karşıya olduğunu söyledi. Zira satışların maliyetinde yaklaşık 70 bas puan daha fazla ayrık fayda olduğunu ancak yine de marjlarda sağlam bir genişleme gördüğünü de sözlerine eklemiş. Analist ayrıca Coca-Cola için yüksek portföy ağırlığı notunu da değerlendirmiş. Coca-Cola geçmişte beklentileri ortalama %72 oranında aştı ancak hisse bilanço günlerinde ortalamada yatay seyretti.

3:05Salı günü bilanço açıklayacak bir diğer şirket ise Amazon. E-Ticaret devi Amazon hisseleri 2023'ün dördüncü çeyreğinde gelirlerindeki %14'lük sıçramadan büyük bir destek almıştı, hatırlarsanız eğer. Şimdi ise şirketin ilk çeyrekte hisse başına karında %160'lık bir artış göstermesi de bekleniyor. Ki bu beklentinin arkası da boş değil açıkçası.

3:25Amazon hisseleri %18'lik bir artışla bu yıl şimdiye kadar güçlü bir performans sergiledi. Telsea analisti Joseph Feldman, Amazon Blancho'sun açıkladığında da bu ürünlerin devam etmesini beklediğini söylemiş. Ayrıca hisseyi sektörüstü performans dotu ve 200 dolar seviyesindeki hedef fiyatla değerlendiren Feldman şöyle de bir açıklamada bulunmuş. Demiş ki, ilk çeyrekte çifthaneli satış ve kar büyümesinin devam etmesini bekliyoruz.

3:50Bu da online harcamaların gücünü, genişletilmiş ürünlerden ve daha hızlı yerine getirmeden elde edilen kazançları ve Amazon Web Services'in stabilizasyonunu ve büyümesini Yansıtıyor demiş. Yine bu şirket için de geçmişe bir bakalım isterseniz. Bspok verileri Amazon'un son 4 çeyrek boyunca tahminleri aştığını gösteriyor. Hisseler ayrıca bu 4 bilanço gününün 3'ünde güçlü artış görmüştü.

4:13Gelelim çarşamba gününe. Çarşamba günü Pfizer'da bilanç açıklıyor. İlaç devri Pfizer, Covid biliminin beklentileri hafif aştığı geçtiğimiz çeyrekte beklentileri aşmıştı. Ancak bu yıl analistler biraz daha karamsar.

4:25Wall Street, ilk çeyrekte şirketin gelir ve kârında sert düşüşler bekliyor. Pfizer hisseleri, şirketin solunum sinsityal virüs aşısının 18-59 yaş arası yüksek riskli yetişkinleri koruma potansiyeli göstermesi ve ABD Gıda ve İlaç İdaresi'nin nadir görülen kalıtsal bir kanama bozukluğu için gen tedavisine onaylamasına rağmen bu ay %8'den fazla değer kaybederek baskı altında kalmıştı. Peki bilançosu zor durumdaki ilaç devri için işleri tersine çevirmeye yardımcı olabilir mi? Bspok'a göre Pfizer geçmişinde bilanço beklentilerini %87 oranda aşmayı başarmış.

5:01Bununla birlikte hisse son 4 bilanço gününün 3'ünde de değer kaybetmiş. Gelelim Perşembe'ye. Apple. Apple'da bilanço açıklıyor Perşembe günü.

5:09Son dönemlerde zayıf iPhone satışlarıyla gündemde olan Apple geçtiğimiz yılın son çeyreğinden bu yana muhteşem yedilinin zor durumdaki üyelerinden bir tanesiydi. Şirket bu bilanço sezonuna yapay zeka çalışmaları ve Çin'de artan rekabetle ilgili sorularla giriyor. Geçtiğimiz hafta UBS, Apple'ın Çin'deki akıl telefon pazar payının bir önceki yıla göre yaklaşık yüzde 3,6 düştüğünü ve iPhone satış oranının perakerciler tarafından satılan telefonların yüzdesi yani Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 13 gerilediğini söylemişti. Ancak yine biz POC verilerine bakarsak eğer Apple son 4 çeyrektir bilanço beklentilerini aşmayı başarabilmiş.

5:46Bununla birlikte hisseleri ise son 4 bilanço gününün 3'ünde gerilemiş. Evet bu haftanın bilanço takvimi böyleydi ama lafı hazır Apple ile bitirmişken Apple'ın haber kısmına devam edelim. Apple ve OpenAI'in yapay zeka görüşmeleri ivme kazanıyor. Apple, bu yılın sonlarında iPhone'a gelecek bazı yeni özellikleri desteklemek için OpenAI'in teknolojisini kullanma konusunda şirkette görüşmeleri hızlandırdı.

6:11Bloomberg'ün konuyla ilgili bilgisi olan kaynaklara dayandırdığı bir haberine göre söz konusu görüşmelerde ikili, olası bir anlaşmanın şartlarını ve OpenAI özelliklerinin Apple'ın bir sonraki iPhone işletim sistemi olan iOS 18'e nasıl entegre edileceğini ele alıyor. Bu hamle şirketler arasındaki diyaloğun yeniden açıldığını işaret ediyor. Apple bu yılın başlarında Open AI ile bir anlaşma hakkında konuşmuş ancak o zamandan beri iki taraf arasındaki çalışmalar minimum düzeyde kalmıştı. Apple ayrıca alfabetin Google'una ait Gemini sohbet robotunu lisanslama konusunda da şirkette görüşmelerini sürdürmeye devam ediyor.

6:45Apple, Hi-G iş ortaklığını kullanacağı konusunda nihayet bir karar vermedi henüz ve bir anlaşma yapılacağının garantisi de yok tabii. Şirketin nihayetinde hem OpenAI hem de Google ile bir anlaşmaya varması ya da tamamen başka bir sağlayıcı seçmesi de mümkün. Bir sonraki iPhone işletim sistemi, Apple'ın şirket içi büyük dil modeline dayanan birkaç yeni özellik içerecek ancak şirket aynı zamanda OpenAI'nin chat GPT'sine benzer bir sohbet robotu benzeri özelliğini güçlendirmek için de ortaklar arıyor. Son gelişme, Apple'ın yeni yapay zeka yazılımı hizmetlerini tanıtmaya hazırlandığı Geliştiriciler Konferansı'na yaklaşık bir buçuk ay önce geldi diyebiliriz.

7:22Şirket, özelliklerini rakip yapay zeka tekliflerine göre cihazlarına daha sorumsuz bir şekilde entegre edilmiş ve daha iyi gizlilik korumalarıyla tanıtmayı planlıyor bu arada. Geçtiğimiz yıl Tim Cook, OpenAI'in ChatGB dizisini kişisel olarak kullandığını söylemiş ancak çözülmesi gereken bir dizi sorun olduğunu da belirtmişti. şirketin CEO'su yeni yapay zeka özelliklerinin Apple'ın platformlarına çok dikkatli bir şekilde geleceğinin de sözünü vermişti. Bakalım gelişmeleri hepimiz yakından takip edeceğiz.

7:51Gelelim bir sonraki haberimize. Tesla ve Baidu yükseliyor. Peki Tesla ve Baidu neden yükseliyor? ABD'li elektrikli araç üreticisi Tesla, Çin'in önde gelen teknoloji şirketi Baidu ile internet devrinin haritalama ve navigasyon işlevleri aracılığıyla Çin'de gelişmiş tam otonom sürüş özelliklerini uygulamak için bir anlaşma yaptı.

8:09The Wall Street Journal'a göre dünyanın en büyük elektrikli araç üreticisi olan Tesla, şirketin CEO'su Elon Musk'ın önemli bir odak noktası olarak lanse ettiği bu tam otonom sürüş hizmetlerini Baidu tarafından sağlanan şerit düzeyinde navigasyon ve haritalama kullanarak sunmayı planlıyor. Söz konusu ortaklığın duyurulmasının ardından piyasa öncesi işlemlerde Tesla hisseleri %7, Baidu hisseleri de %6 değer kazandı. Ortaklık haberi, Baidu'nun test araçlarının önümüzdeki ay Baidu haritalarını entegre edeceğini söylemesinden sadece bir hafta sonra Elon Musk'ın geçtiğimiz hafta sonu gerçekleştirdiği Çin ziyaretinin ardından geldi. Baidu'yla yapılan ortaklık, Tesla'nın Çin'in kamuya açık yollarında veri toplamaya erişim edetmede önemli bir düzenleyici engeli aşmasına ve artık ülkede tam otonom sürüş teknolojisinin potansiyel olarak sunmasına olanak tanıyor.

8:58Diyelim ve bir sonraki haberimize geçelim. Alphabet 2 trilyon dolar kulübüne katıldı. Alphabet geçtiğimiz haftaki güçlü bilançosunun yatırımcılara Google'ın yapay zeka alanında önemli bir oyuncu olacağına dair güvence vermesiyle Cuma günü ilk kez 2 trilyon dolarlık piyasa değerinin üzerinde kapandı. Şirket hisseleri %10 artışla 171,95 doları yükselerek Temmuz 2015'den bu yana en büyük tek günlük sıçramasını gerçekleştirdi ve 2,15 trilyon dolarlık bir piyasa değerine ulaşmayı başardı.

9:27Bu artış şirketin piyasa değerine neredeyse 200 milyar dolar ekleyerek borsa tarihindeki en büyük tek günlük değer artışlarından birini oluşturdu. Nasdaq endeksinin %5,3'lük kazancına kıyasla hisseler bu yıl şimdiye kadar %23 yükseliş gösterdi. 2 trilyon dolarlık bu dönüm noktası şirketin bulut bilişim biriminin gücüyle beklentinin üzerine gelir elde ettiği sonuçların ardından geldi. Bulut Talebi, yapay zekalarındaki büyümeyle desteklenirken, Alphabet'te ilk temeddüsünü duyurmasının yanı sıra 70 milyar dolarlık bir yer alım programı açıklayarak yatırımcıları sevindirmişti.

10:00Geçtiğimiz haftaki Akşam Bülteni podcastimizden hatırlarsınız belki Alphabet'in bilançosunu açıklarken bu detayları da aktarmıştık sizlere. Phoenix Financial Services'in baş piyasa analisti Wayne Kaufman şöyle bir açıklamada bulunmuş bu gelişmeler üzerine. Demiş ki, alfabet son derece iyi yönetiliyor. Serbest nakit akışı kesinlikle şaşırtıcı ve muazzam bir R&D bütçesine sahip.

10:19Bu nedenle hangi şirketin en iyi yapay zeka ürünlerine sahip olacağını kimse bilmese de bu bahse girmek zor demiş. Bu arada şirket hisseleri 2021'de ve bu ayın başlarında gün içi bazda 2 trilyon dolar seviyesini aşmış olsa da Alphabet ilk kez bu seviyenin üzerine bir kapanış yaptı. Bu başarı şirkete nadir erişilen bir bölgenin kapılarını açtı tabii. Sadece Apple, Microsoft, Saudi Aramco ve Nvidia bu eşiği aşabilmişti.

10:45Yapay zeka çiplerine olan yoğun talebin etkisiyle Nvidia bu yılın başlarında 2 trilyon doları aşarken Amazon'da 2 trilyon doların çok uzağında değil henüz. Tabi bu 2 trilyon dolara giden yol da biraz engebeliydi. Hisse şirketin yapay zeka teklifleriyle ilgili bazı yüksek profille eleştirilen nedeniyle bir süredir dalgalanmıştı ve son bilançodan önce bazı yatırımcılar yıllardır bu alanda yoğun bir şekilde harcama yapmasına rağmen Alphabet'in Open AI gibi şirketlerle bu kritik alanda rekabet etme yeteneğini sorgulamıştı. Diyelim ve akşam bültenimizin son haberine yani altına yönelik güncel görünüme bakalım isterseniz.

11:18Altın fiyatları, yatırımcıların politika ipuçları için FED politika toplantısını ve bu hafta açıklanacak olan ABD tarım işi istihdam verilerini beklediği yeni haftanın ilk işlem gününde karışık seyretti. Spot Altın seans başında hafif yükselse de Türkiye saatiyle 15.30'da 2.335 dolara gerilerken ABD vaadeli altın kontratları ise detay seyrederek 2.347 dolardan işlem gördü.

11:42Geçtiğimiz bölümlerden hatırlarsınız belki altın geçen hafta Orta Doğu'daki gerilimin azalması ve ABD'nin bu yıl erken faiz indirimine gideceğini dahil beklentilerin zayıflamasıyla %2,2'ye düşmüştü. CME'nin FedWatch aracına göre yatırımcılar artık bu yıl büyük olasılıkla Kasım ayında olmak üzere yalnızca tek bir faiz indirimi bekliyor. Diyelim A6'a yönelik güncel görünüme de baktıysak akşam bölüntülerimizi burada noktalandıralım. Dinlediğiniz için çok teşekkürler.

12:07Gördüğünüz üzere hem bugünün hem bu haftanın gündemi oldukça yoğun. Ben hızlıca aktarmaya çalıştım. Sürçülisan etsem affola. Bir sonraki bölümümüzde görüşmek üzere.

12:15Hoşçakalın. İyi haftalar.