Seçim sonrası Borsa İstanbul'da neler olur? / Perihan Tantuğ ile Kahve ve Borsa #73

0:48Yani bu da enflasyonun öncü bir göstergesi aslında. Biraz pazartesi itibariyle tahfif faizleri, dolar endeksi ve endekser üzerinde oynaklık yaratabilir dolayısıyla. O nedenle biraz S&P'de de aslında patinaj görüyoruz son zamanlarda. O nedenle belki bir teknik yorum yapmakta fayda olur diye düşünüyorum Amerika'yı takip eden dinleyenlerimiz için.

1:11Şimdi haftalık bir grafik var karşımda da eğer yanlış saymadıysam, yanlış saydıysam özür dilerim. 21 ila 23 haftadır yükselen bir S&P'den bahsediyoruz. Yani aralarda sanırım 3 tane kırmızı barı var. Onları da hani yükseliş trendi içindeki süreç anlamında sayarsak 21-23 haftaya yani 23 haftaya varan bir zamandır yükseliyor.

1:32çok net bir şekilde sekiz haftalık hareketli ortalamalar eee bizi dinleyen yatırımcılar SMP grafiğini açıp haftalık grafiği koydukları zaman ne dediğimi çok iyi anlayacaklardır. Sekiz haftalık hareketli ortalamayı iş süren yaparak eee Fibonacci bir nokta iki yüz yetmiş iki olsa olan beş bin yüz yetmiş dörtlerin de üstüne çıktı. Şimdi bizim dört beş aydır hep dillendirdiğimiz işte bu dört bin iki yüz dört bin dört bin beş yüzlerden beri dinlendirdiğimiz 4815-3500 düşüşünün altın oranı olan 5630 bizim biliyorsun 2024 hedefimizdi. Tüm Midas yayınlarında bunu hem videolarda hem de podcastlerde bunu anlatmıştık.

2:15Şimdi oraya doğru gidiyoruz. Bu anlamda S&P'nin orta vadeli hedefi 5630 olarak masada duruyor ama senin de yayına girdiğinde anlattığın gibi Tamam yukarı gidiyoruz ama momentum azaldı, marjlar daraldı, hala yukarı gidiyoruz kabul ama belli noktalarda patinajlar başladı. Dolayısıyla burada S&P için söyleyeceğim şey şu, 5174 ara destek, 5120 ana destek. bu bölgeye doğru geri çekilmeleri yatırımcılar soğukkanlı trend içi düzeltme olarak yaftalayarak beş bin üç yüz elli beş bin altı yüzlere doğru trend yukarı yönde kalma disiplinini koruyor şeklinde disiplin edebilirler.

2:59Burada işte bu yirmi küsur haftadır devam eden rally bir S verecek ve bir düzeltme yapacak ise burada yatırımcılar beş bin yüz yirminin altında bir miktar kontrolü ele almaları gerekiyor. Yani kontrolü ele almaları gerekiyordan kastım şu beş bin yüz yirmilerin altında SMP'de dört bin sekiz yüz seksenlere hatta dört bin sekiz yüz on beşlere varabilecek bir düzeltme tetikler. Burada yatırımcı 20 küsur haftadır yukarı gidiyor. Artık burası bir düzeltme yapmak isteyebilir.

3:36Dürtüsünde olabilir. Bu gayet doğal. İşte bu riski yönetmek isteyen yatırımcılar ya 5174'ün altındaki kapanışta ya da kuvvetli bir tonda altını kırmızıyla çizdiğim 5120'lerin altında kapanışta S&P 5630'lara gitmeden düzeltme başlatıyor 4815'lere doğru bir disiplinde olabilirler. Elzem cevap 5120'lerin üstünde kaldıkça S&P çok kontrollü tabiri caizse şımarık duygularla değil olası düzeltme risklerine karşı kontrollü ağırlıklarla beş bin üç yüz elli beş bin altı yüz hedeflerine doğru eee Amerikan seçimlerine doğru yukarı notlamasını eee koruyacaktır.

4:20Sadece burada küçük bir eee kişisel notum kişisel notum bu üç bin beş yüz dört bin dört bin iki yüzlerden beri beş bin yüz yetmiş dört beş bin altı yüz otuzları bize öğütleyen teknik analize göre yine yukarıyız ama eee biraz kontrollü olmak gerekebilir. Ve istersen içeriye geçelim. Şimdi bugün ve yarın son işlem günümüz. Bugünün de artık yarısı bitti zaten Selçuk.

4:44Dolayısıyla pazartesi günü en azından Borsa İstanbul üzerindeki bu seçimin gri'liği diyorum ben ona. Çünkü piyasa için belirsiz iki eşittir gri bölge. kalkmış olacak. Çok da atıfta bulunuldu çünkü bu seçime.

4:57Her ne kadar yerel seçim olsa da en azından bu noktada rahatlayacağız. Şimdi ama iki haftadır yine bir çalkantı yaşıyoruz. Biliyorsun borsa İstanbul'da. FİÇ'in not artışı işte yeniden bir 9300 denemesi olmadı bir daha bir daha derken yapamadık ve yine sert bir satış geldi geçen 9000'i kırınca.

5:16Önceki gün Ve nitekim bir kez daha 55 günlük ortalamanın çalıştığına şahit olduk. Fakat bugün her ne kadar %2'lik bir yükseliş görsek de şu an bunu bir tepki hareketi olarak mı okuyalım Borsa İstanbul'da ne dersin? Biz Perihan, orta ve uzun vadeli Borsa İstanbul'un ne kadar yukarı yönlü bir marjı açabileceğinin farkında olup bu beklentiyi koruyor olsak da kısa vadeli pozisyon yönetiminde 9400 tepesinden çektiğimiz düşen trend ki bu çizgi tepeyi de sayarsak 3 kere temas aldı yani karşımızda üçlü bir tepemiz var bu tepe bugün itibariyle her gün değişiyor biliyorsun 9252 den geçiyor hadi biz bunu kabaca 9300 diyelim 9200-9300'ün üstünde kapanışlar başlayana kadar Perihan, 8700'lerdeki üçlü dipte oluşan, yukarıda bir üçlü tepemiz var ama aşağıda da bir üçlü dipimiz oluştu. 8740'daki benim özellikle son 2-3 haftadır dillendirdiğim bölgede bir çalışma var.

6:23Bu göreceli, olumlu çalışıyor ama düşen geçilmedikçe dibin onayını alamıyoruz. Dolayısıyla biz dokuz bin iki yüz elli dokuz bin üç yüzler geçilene kadar evet sekiz bin yedi yüz kırkın çalışmasını göreceli olumlu oluyoruz. Ancak buna biz maalesef ki Testere bölgesinde bir trade bölgesi, bir tepki bölgesi gibi okuyup, bu harekete de tepki gözüyle bakıp şunu diyoruz, 8741, 9252 bandı, 3 tepe ve 3 dibin olduğu bir testere bölgesidir. Yatay bir testere bölgesidir.

7:05Testere'nin hareket keskinliği serttir. Bak, yumuşak testere değil, keskin testere. Dolayısıyla 8741'in üstünü göreceli, olumlu okuyan bir yatırımcı 9250'nin geçilip geçilememesine göre sevaat etmeli ve veya pozisyon risk iştahını ona göre ayarlamalıdır. Çünkü 9250 geçildiği zaman ve üstünde kapanışlar başlarsa Borsa İstanbul muhtemel olarak 9580-9640 hareketini tetikletecek olsa da 9250 geçilmedikçe hareketlere göreceli ve temkinli yaklaşalım.

7:49Tepki gözüyle bakalım. Ancak dediğim gibi 9250 geçilirse şunu söyleyeceğiz. Evet 8740'daki desteğimiz elli beş günlük hareketli ortalamanın dip onayını o zaman aldık diyeceğiz. Sekiz bin yedi yüz kırk dokuz bin iki yüz elli bandında testere atmaya devam ediyoruz.

8:07Seçimden sonra muhtemelen daha fazla şekillenecek bir piyasa göreceğiz. Ama ondan sonra da eee seninle bildiğin üzere bizi dinleyenlerin de bildiği üzere bir uzun bayram tatiline nakitte girmek isteyenlerin baskısıyla karşılaşacak mıyız? Bunu sanırım önümüzdeki hafta endeksin geldiği duruma göre konuşmak daha doğru olacak. Elzem cevap 8740 kuvvetli bir destek bölgesidir.

8:33Üçlü bir cip dip yapmamız göreceli olumludur. Ancak 9250 geçilene kadar hareketlere tepki diyelim. Geçerse risk iştahımızı arttırırız. 9.580,

8:459.600'lere doğru daha iyi imser, daha kontrollü, daha iştahlı pozisyon yönetimlerine başlayabiliriz. 8.740'ın altında Perihan.

8:553 seferdir 8.740'da büyük oyuncunun burayı destek yapmasının çok önemli bir sebebi var. Teknik lügatta burası kırılırsa 8.590'lara doğru yaşanan testler eden çıkarız daha baskın bir daha baskın bir ayı saldırısıyla karşılaşabiliriz.

9:14Yatırımcılar majör eee işlemlerinde yani kısa vadeli işlemlerinde bu anlamda sekiz bin yedi yüz kırkı kontrollü bir şekilde takip etmeleri önemli olacaktır. Peki bu seviyeye karşılık gelen döviz bazlı daha doğrusu dolar bazlı seviyeleri de konuşalım istiyorum. Selçuk 277 dolara düştük. Yani şöyle ki bu haftadan önce geçtiğimiz hafta seninle konuşmuştuk hani kısa vadeli ortalamaların yani hepsi neredeyse dolar bazlı olarak 280-88 bandında oluşmuştu ve oranın üzerine Atmıştık aslında fakat kalamadık.

9:50Evet kalamadık ve yeniden bir satış geldi. Bu satış tabi bizi dolar bazlı olarak da aşağı çekmiş oldu. 270 dolarlara kadar şu an geldiğimiz noktada bu yaşadığımız tepkiyle 277 dolar civarındayız. Dolar bazlı bakacak olursak şimdi bizi rahatlatacak seviye neresi olur sence?

10:09289 dolar Perihan net. Sonda söyleyeceğim başta söyleyeyim. haftalık kapanış malı almak lazım sence? İkiden fazla kapanış.

10:17Şimdi haftalık bir tek kapanış yatırımcıları tuzağa düşürebiliyor. Iki yüz seksen dokuz dolar, iki yüz seksen sekiz, iki yüz seksen dokuz doların üstünde bize ikiden fazla kapanış demek bak çok net söyleyeyim. Testere'den kurtulmuş demek olacak. Iki yüz seksen sekiz, iki yüz seksen dokuz geçilmedikçe 289 266 testeresi git gel Konya 6 saati devam edecek.

10:45Tamam. Bu ne demek? Bu 289 266 dolar 266 ve veya trend desteği olan 261'ler kırılmadıkça orta vadeyimser kalacağız. Ama şunu unutmayacağız.

11:03Risk yönetimi noktasında iki yüz altmış birin altında olay ve tablo bozulur. Iki yüz seksen dokuzun üstünde ise bütün testlere riski düzeltme riski bertaraf olur. Borsa İstanbul iki yüz seksen dokuz dolarların üstünde üç yüz dört doları ara hedef yüz on yedi buçuk doları da ana hedef yapacak şekilde daha güvenli, daha iştahlı ve düzeltme riskini bertaraf edip yoluna devam edecektir. Sonuç iki yüz altmış altı iki yüz altmış bir dolar destek bölgesi iki yüz seksen dokuz dolar düzeltmenin bitme tetikseli iki yüz seksen dokuzun üstünde üç yüz dört ve üç yüz on yedilere doğru momentumlu ve güçlü bir yukarı hareket tetiklenir.

11:47Dolar bazlı grafiğin bize verdiği Risk analizi 289 geçilmedikçe ve veya geçilene kadar risk iştah tonlamamızı, pozisyon büyüklüklerimizi ve risk yönetimimizi kontrolü yapalım. Peki Selçuk burada bizi biraz son zamanlarda etkileyen alt endekslere de bakmak lazım. Bankacılık tarafı özellikle 10.844'deyiz.

12:10Bugün de %2.5 artı seyrediyor bankacılık ve dolayısıyla son zamanlarda hacim biraz bankalara kaymış görünüyor hatta bugün de Türk Hava Yolları'ndan sonra işçiyeyi görüyoruz, yapı kredi ak en çok yüksek işlem acmine sahip olan şirketlerde. Bir de holding tarafı var ki oraya birazdan gireriz diye düşünmüştüm. Önce bir bankacılık tarafına bakalım istersen.

12:32Burada yükselişin devam koşulu nedir sana göre? Genelde buradan bir realizasyon alıyor çünkü bankacılık tarafı. Perihan şöyle söyleyeyim, 2023'ün 10. ayından beri bankacılık endeksi seksen dokuz günlük hareketli ortalamasına geldiği zaman alıcı buluyor.

12:49Iki bin on yirmi üç ııı iki bin yirmi üç onuncu ayından yukarı doğru çizdiğimiz yükselen kanal direncine geldiği zaman da bir baskı görüyor. Bunu dört gün önce de on bir binlerde yaşadık. Ya şimdi bir kere şunu söyleyelim. Orta vade bankacılığın kanal dibi dokuz bin beş yüz elli.

13:09Kanal dibi diyorum. Kısa vade demiyorum. Kanalın dibi. 9.550.

13:14Kısa vadeli pozisyonları yukarı sürdürme disiplini iş süreni 10.500. Bu ne demek? 10.500 kırılırsa 10.200,

13:269.800 hatta 9.500'lere doğru 10.500'lerin altında yaklaşık 10 günlük yukarı trend bir es vererek düzeltme başlatır.

13:3710.500'ün altında. 10.200 9.800 hedefli düzeltme başlatır.

13:4410.500 kırılmadıkça 3 gün önce gördüğümüz kanal direnci bugün itibariyle 11.160 seviyesinden geçiyor. Dolayısıyla on bin beş yüzlerin üstünde kalmaya devam eden bankacılık on bir bin yüz altmış on bir bin dört yüz yirmi sekiz majör kısa vadeli hedeflerini masada tutma disiplinini bozmayacaktır.

14:10Burada 11.160, 11.400'lere doğru bir yukarı yönlü trading yapıyorsak 10.500'ün altında yatırımcılar özellikle trader gözlemiyle yani trader modlamasıyla işlem yapıyorlarsa bir miktar orada kontrolü ele almaları gerekir.

14:27Burada kontrolü ele almaları gerekirden ne demek istediğimi artık yatırımcıların tercihine bırakıyorum. 10.500'ün üstünde kalmaya devam eden bankacılığı 11.160, 11.400 hedefleriyle okumaya devam edelim.

14:39Perihan dikkat, çok önemli bir şey anlatacağım. Muntazam çalışan bir yükselen kanal içinde hareket ediyor ama bankacılık eğer 11.160-11.428 bölgesinin üstünde iki kapanış verirse özellikle 11.428'in üstünde iki kapanış verirse kanal yukarı kaplama potansiyelini üretir.

15:07ve o da bize 13.300'lere varabilecek bir hareketin sinyalini verir. Peki şimdi sen diyeceksin ki ya tamam Selçuk iki yönlü anlattın da yani yatırımcı ne yapmalı? 10.500 kısa vadeli iş süren,

15:239.550 orta vadeli iş süren. Yatırımcı kendi vadesine göre bu rakamlarla riski yönetecek. Bu riski yönetirken de 11.160-11.400'ün geçilmesine göre ya sebaat edecek ya da oyunda kalmaya devam edecek.

15:40Peki bunun tam karşısına Holding'i koyalım bir de dediğin gibi özellikle seninle daha önceki yayınlarımıza da konuşmuştuk Coach Holding'deki Ordino üzerinden 8.510'da bugün mesela bankacılıktan sonra bir de Holding tarafına baktığımda %2'lik yükseliş görüyorum. Tabii şunu da es geçmemek lazım. HSBC'nin de bugün bir Sabancı Holding revizyonu vardı raporda.

16:06Burada hedef fiyatını da hem Akbank'ta hem de Sabancı Holding'de revize etti. 95'den 114.40'a çıkardı. Dönelim bir de ikinci etapta biz de Holding tarafını konuşalım istersen.

16:17Ya şimdi Holding tarafı da bakarsak Perihan, 6500'den 9000'lere doğru yılbaşından beri çok kuvvetli gelmişti. bu 9000'lere gelmesiyle de beraber 8200'lere doğru yaklaşık 10-15 gündür 55 günlük hareketli ortalamasına doğru bir baskı almıştı. Şimdi bugün bu rapor ve vesaire diğer raporların etkisiyle yukarı yönlü disiplinini koruyor. Burada benim Holding Endeksi için söyleyeceğim şey şu Perihan, 8100-8200 destek bölgesi bence bir disiplini, kısa vadeli yukarı disiplini takip etmek için önemli bir destek bölgesi.

16:559100 9200 bu bölgenin üstünde kalmaya devam eden Holding bazlı sektördeki hisseleri 8608 ara hedef 8930 ve 9300 kısa vadeli hedef notlamasıyla takip etme disiplini bence yatırımcılar için bir konfor sağlayabilir. Burada 8600 ara, 8927 ve 9332 kısa vadeli fokus hedeflerine karşı holdingleri yukarı yönlü okuma disiplini ve bu konforun izini süren bir yatırımcı risk yönetimini 8200, 8100'lerin altındaki bir kabanışta yaklaşık 7700 ve 7400'lere doğru holdingleri düzeltmeye başlıyorlar. Benim artık fiyatla savaşmamam ve bir noktada savunma dürtüsüyle pozisyonumda kar mı almalıyım yoksa geri çekilmenin içinde mi kalmak istiyorum sorusuna Elbette ki kendileri karar verecekler. Elzem cevap, 8100-8200 holdinglerin yukarı yönlü kalma disiplini için iş süren destek bölgesi.

18:158100-8200'lerin üstünde kalan holding, 8900-9300'lere doğru yukarı yönlü okuma disiplini bozulmayacaktır. Burada karşımdaki grafik bana, Selçuk, sana şunu öğütlüyorum diyor. 8200-8100'ün üstünde beni oku, oyna yukarı ama 8100-8200 kırılırsa bana biraz S ver diyor. Analiz bu kadar.

18:39Peki istersen şimdi o zaman bugünkü sohbetimizi bitirirken Selçuk, böyle kısa bir senden seçim sonrası TL verdikler yorumu da alarak bitirmek isterim aslında. Çünkü biraz piyasada da endişe oluştu. Bazı biliyorsun kurumlar, bazı kişiler seçimden sonra bir devalüasyon. Gerçi bu kelime doğru olmuyor serbest kur rejiminde olduğumuz için ama bunu yazıp çizmeye başladılar ve dolayısıyla Bir süredir de döviz talebinin ciddi artış gösterdiğini izlemiştik.

19:14Peki sen ne belirtiyorsun seçimden sonra? Matematiksel olarak evet riskler var yani bunları yok görmek iktisata aykırı yani akıla aykırı. Bir riskler var kabul ama öbür taraftan da bir çaba da var. Dolayısıyla her yatırımcının kendi aklı ve kendi iradesi de var.

19:34Bu noktada elbette ki eleştirel tonda, hükümet ve hükümet politikalarına eleştirel tondaki, yani söylenen şeylere matematiksel olarak risk anlamında katılmamak akıla aykırı. Ama ama ben şunu söylemek istiyorum. Bu yerel seçim, genel seçim değil. Seçimden sonra politikalarla ilgili bir ekstrem bir değişiklik olmayacağı için bence seçimden sonra evet kur belki düşecek demiyorum öyle bir şey söylemiyorum beklentim de yok ama şu var kur benim yaklaşık iki yıldır anlattığım tüm analizlerimde söylettiğim şekilde devam edecek ne o kontrollü trend Bu çok mu doğru?

20:24Kur bence bu kadar baskılanması doğru mu diye Selçuk sorarsan e tabii değil ama bir şeyleri de kontrollü yönetmek durumundayız. Dolayısıyla ben yerel seçim neticesinin sonrasında Borsa İstanbul'da devasa büyük bir hareketlere sebep olmasını beklemiyorum. Ancak seçimden sonraki pazartesi seçimden çıkan neticeye göre elbette ki bak devasa beklemiyorum ama testereye devam edebiliriz. Yani oynaklık sürebilir.

20:54Bu anlamda nasıl bir seçim sonucu, nasıl bir Borsa İstanbul hareketine mevzubahis olur diye soracak olursan, ya bu tabii herkesin kişisel görüşü farklı. Herkesin kendine göre beklentisi ve yorumu var ama ben şöyle düşünüyorum. Öyle olacak diye anlatmıyorum ihtimal olarak. Eğer genel seçimdeki oy dağılımından hükümetin aleyhine bir oy dağılımı çıkarsa, Bu maalesef ki ben öyle olmayacağını düşünüyorum ve bilsem de muhalefetin aşırı baskın bir şekilde erken seçim goygoyuna başlayabilecek olmasından dolayı piyasa bundan rahatsız olabilir.

21:36Erken seçim olur demiyorum ama ben Türkiye'de hiçbir şekilde erken seçim olacağını düşünmüyorum ve olmayacak. Ama bu şekilde iktidarın ciddi bir oy kaybetme potansiyeli muhalefetin elini güçlendireceği için olmayacağını düşünsem de piyasaları gerebilir genel seçim siyaseti başlayacağı için. Ama yok genel seçime paralel Hatta iktidar lehine bir oy artışı olması durumunda ise bence Mehmet Şimşek ve ekibinin güçlü duruşu, dün Cumhurbaşkanımızın Mehmet Şimşek'in özelinde söylediği o spekülasyonlar vardı ya, seçimden sonra Mehmet Şimşek'i görevden alacağını bile yazdı bu sosyal medya biliyorsun. Onu da Cumhurbaşkanımız dünkü halk mitinginde bir noktada bertaraf etti.

22:24Eğer hükümet lehine bir oy durumu çıkması durumunda ise Borsa İstanbul yine kendi teknik dinamiklerinde yine bizim orta vadeli hedeflerimize yine elbette ki belli seviyelerden düzeltme alacak şekilde bence yoluna devam edecek sevgili Perihan. Selçuk çok teşekkür ediyorum. Ben de kıymetli yorumların için ağzına sağlık ve tabii bizi dinleyenlere de şimdiden çok teşekkürler. Son notun varsa hadi vedayı sen yap istersen.

22:52Umarım demokrat, sağlıklı, aklı selim, güzel bir seçim geçiririz. Türkiye her ne kadar çok fazla eleştireli olsa da bu seçim hikayelerini çok demokratik ortamlarda çok şık ve çok zarif şekilde yapabiliyor. Dolayısıyla çıkacak kararın ülkemize, milletimize ve özellikle İstanbul gibi yoğun trafik yaşayan bizler gibi büyük şehirlerde yaşayan kişiler için hayırlar getirmesini ve hizmet getirmesini ııı diliyorum. Onun dışında söyleyecek bir şey yok.

23:22Aklı Selim kazanacaktır. Demokrasi ne derse o gerçek ve doğrudur. Ama ben bir de gel buradan bir sosyal ııı sermaye piyasaları notuyla şey yapayım, iliştireyim. Bunu genel seçimden önce de söylemiştim.

23:35Benim yatırımcılardan naçizane onları çok seven bir analist olarak bir isteğim var. vereceğiniz oylara göre pozisyon almayın. Sermaye piyasaları siyaset denklemiyle çalışmaz. Sermaye piyasalarının kendi dinamikleri vardır.

23:49Burada trend kavramı vardır. Belli temel ve teknik disiplinler vardır. Bu disiplinlere göre pozisyon olan yatırımcılar seçimden sonra yaşanacak oynaklıktan sonra aklı selim kazanlar, kalanlar kazanmaya devam edecektir. Evet bu notlar için de ayrıca teşekkür ediyorum ve bizi dinleyenlere de tekrar teşekkürlerimi ileterek haftaya görüşürüz diyorum efendim.

24:11Hoşçakalın.