Apple, 1,95 milyar dolar ceza ödeyecek | Akşam Bülteni #249

0:49Fakat her şeyden önce klasik hatırlatmamızı yapalım. Bu podcastle konuştuklarımızın hiçbiri bir yatırım tavsiyesi değildir. Haberlerimiz arasında analistlerin yorumları da yer alıyor olabilir ve bu yorumlar bizlerin değil, bahsi geçen analistlerin görüşlerini yansımaktadır. Evet, ilk olarak yatırımcı takvimimizle başlayalım.

1:064 Mart pazartesi yani bugün haftanın ilk bilançoları Seed Limited, GitLab ve Stitch Fix ile başlıyor. Ayrıca bugün Türkiye Saati'li 21'de American Airlines Grup CEO'su ve üst düzey yönetimi şirketin yatırımcı gününde bir sunum gerçekleştirecek. Yine bugün Türkiye Saati'li 21.15'te Nvidia ve Netflix Morgan Stanley Teknoloji Medya ve Telekom Konferansı'na sunumlar düzenleyecek.

1:30Gelelim 5 Mart Salı gününe. Salı günü bilanço açıklayacak şirketler arasında Target, Nio, Rostors, Nordstrom, Crowdstrike ve Bux gibi şirketler yer alıyor. Ayrıca Salı günü Morganstown Technology Media ve Telekom konferansı devam ediyor ve Salı günü sahneye çıkacak isimler arasında Palo Alto Networks, AMD, Disney, IMAX ve Iron Mountain gibi isimler yer alıyor. Yine Salı günü Fisker olağanüstü bir hissedar toplantısı düzenleyecek.

1:57Hissedarlar hisse ihraç teklifi ve yetkili hisse teklifi için oy kullanacak. Yine Salı günü Türkiye Saati ile 21'de Supermicro Kbank Emerging Technology Summit'te bir sunum gerçekleştirecek. Gelelim alt mat çarşamba gününe. Çarşamba günü bilanço açıklayacak şirketler arasında JD, Brand Foreman, Campel Soap, Food Locker ve Victoria's Secret gibi isimler yer alıyor.

2:21Ayrıca çarşamba günü, Suudi Arabistan'ın başneyenti Riyadh'da düzenlenecek olan Lib Konferansı'nda ServiceNow CEO'su Bill McDermott, Plug Power CEO'su Said Amidi, Aramco CEO'su Amin Naser, Zoom Video CEO'su Eric Yuan ve TikTok CEO'su Xiao Qiu konuşmalar yapacak. Yine çarşamba günü FED Başkanı Jerome Powell, ABD Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'nde bir konuşma yapacak. Çarşamba günü etkinlikler bitmedi. Yine çarşamba günü Türkiye saatiyle 22'de FED'in 5 kitabı yayınlanacak.

2:53Gelelim 7 Mart perşembe gününe. Perşembe günü bilançı açıklayacak şirketler arasında Kroger, Bilibili, Costco, Broadcom, Gap, Marvel Teknoloji ve DocuSign gibi isimler yer alıyor. Yine perşembe günü General Electric Company ve Cigna Group yatırımcı günleri düzenleyecek. Yine perşembe günü Fed Başkanı Jerome Powell, ABD Senatosu Bankacılık Komitesi'nde bir konuşma yapacak bu sefer.

3:17Etkinlikler bitmiyor. Tabii ki de Perşembe günü Türkiye Saati'li 21.30'da Cleveland Fed Başkanı Loretta Master, Avrupa Ekonomi ve Finans Merkezi'nin seçkin konuşmacılar serisi kapsamında ekonomik görünüm üzerine bir konuşma yapacak. Gelelim bu haftanın son gününe 8 Mart, Cuma gününe.

3:33Cuma günü bilançı açıklayacak şirketler arasında Genesco ve Americus CarMart yer alıyor. Ayrıca Cuma günü Türkiye saatleri 16.30'da Şubat ayı istihdam verisi açıklanacak. Ekonomistler geçtiğimiz ay 215 bin kişilik istihdam yaratıldığını ve işsizlik oranının %3,7'de sabit kaldığını tahmin ediyor.

3:51Evet, yatırımcı takvimimiz böyleydi. İsterseniz hızlıca haberlerimize bir göz atalım. İlk haberimiz. Avrupa Birliği'nin yürütme organı Avrupa Komisyonu, Apple'a müzik uygulamaların dağıtımındaki hakim konumunu kötüye kullandığı iddiasıyla 1,95 milyar doların üzerinde bir antitöres cezası verdi.

4:08Bu, Apple'ın Brüksel'de aldığı ilk antitöres cezası ve AB tarafından bir teknoloji şirketine verilen en büyük cezalardan da biri. Avrupa Komisyonu 2019 yılında müzik platformu Spotify'ın şikayeti üzerine Apple hakkında bir soruşturma başlatmıştı. Sonrasında soruşturma, Apple'ın uygulama geliştiricilerine uyguladığı ve iPhone ve iPad kullanıcılarına, App Store dışında daha düşük fiyatla alternatif müzik hizmetleri hakkında bilgilendirmelerini engelleyen sözleşme kısıtlamalarına odaklanacak şekilde daraltıldı. Söz konusu bu yüksek tutarlı cezanın, AB'nin bu firmalara yönelik incelemelerini artırdığı bir dönemde teknoloji devleriyle Brüksel arasındaki gerilim artırıcı yorumları da yapılıyor bu arada.

4:47Komisyon geçen yıl Microsoft ve Meta Platforms gibi diğer teknoloji şirketlerinin yanı sıra Apple'ı da dijital piyasalar yasası adı verilen ve geçen yıl geniş çapta yürürlüğe giren düzenleme kapsamında eşit bekçileri olarak tanımlamıştı. Peki bu eşit bekçileri nedir? Eşit bekçiliği terimi AB'nin çevrim içi arama, reklam, mesajlaşma ve iletişim gibi temel platform hizmetlerine erişimi kısıtladığına inandığı büyük internet platformlarını ifade ediyor. Dijital Piyasalar Yasası'ndan bahsetmiştik.

5:15Dijital Piyasalar Yasası da teknoloji oyuncularının rekabete aykırı uygulamalarını engellemeyi ve onları bazı hizmetlerini diğer rakiplerine açmaya zorlamayı amaçlıyor. Daha küçük internet şirketleri ve diğer işletmeler uzun bir süredir bu şirketlerin iş uygulamalarından zarar gördükleri için şikayetçiydi. Bu yasaların ilk etkisi Apple'a geçtiğimiz aylarda yansımıştı. Teknoloji devi bu yıl iPhone ve iPad'lerini kendi uygulama mağazaları dışında alternatif uygulama mağazalarında da açmayı planladığını Gelelim bir sonraki haberimize.

5:45ABD'li uçak devi Boeing eski yan kuruluşu Spirit Aero Systems'ı satın almak için görüşmelere başladığını duyurdu. Boeing 5 Ocak'ta yaşanan 737 MAX kazasının etkisiyle haftalarda sarsılıyor. Şirket söz konusu krizi çözmeye uğraşırken 737 aracının üretimini artırma planlarında erteliyor. ABD havacılık düzenleyicileri de hali hazırda Boeing'in üretimine kısıtlamalar getirdi ve bu durum karşısında havayolları da daha fazla uçak teslimatı için Boeing'in daha büyük rakibi olan Airbus ile görüşmeye başladı.

6:15Ayrıca Boeing tarafından yapılan bir açıklamada, Boeing ve Spirit Aerosystems'ın üretim operasyonlarının yeniden entegre edilmesinin, havacılık güvenliğini daha da güçlendireceğine, kaliteyi artıracağına ve müşterilerimizin, çalışanlarımızın ve hissedarlarımızın çıkarlarına hizmet edileceğine inanıyoruz ifadeleri kullanıldı. Gelelim bir sonraki haberimize, Toyota Brezilya'ya 2 milyar dolar yatırım yapacak. Japon otomobil devi Toyota Motor, önümüzdeki birkaç yıl işinde Brezilya'ya 2,2 milyar dolarlık bir yatırım yapmaya hazırlanıyor. Brezilya Başkan Yardımcısı ve Sanayi Bakanı Geraldo Alckmin, sosyal medya üzerinden yaptığı bir açıklamada, yatırımların Toyota'nın Sao Paulo eyaletindeki Sorocaba kentinde bulunan fabrikasında düzenlenecek bir etkinlikle tanıtılacağını söyledi.

6:59Alckmin, yatırımların 2000 kişilik istihdam yaratmasının ve fabrikada yeni modellerin üretilmesinin beklendiğini belirtti. Gelelim bir sonraki haberimize. Bu haberimizin detaylarında analiz yorumları içeriyor bu arada. Burada bir hatırlamak istedim.

7:12Apple'ın elektrikli otomobil yarışından çekilmesi ve Tesla'nın bazı Çin bölgelerinde pazar payı kaybetmesiyle Wall Street'e göre en iyi elektrikli araç hisseleri artık Çin'in göbeğinde yer alıyor. Çin en az yüzde 30'lu yeni enerji araç penetrasyonu ile dünyanın en büyük otomobil pazarı haline geldi. Bu araçların büyük bir çoğunluğu da yerli markalardan geliyor. Morgan Stanley analistleri bir önceki ayın satış dağılımını inceleyen 28 Şubat tarihli bir raporda, Tesla'nın Ocak ayında özellikle Çin'in büyük şehirlerinde o ay açıklanan fiyat indirimlerine rağmen pazar payı kaybettiğini söylüyor.

7:45Rapora göre Xpeng ve Nio'da bölgeler arasında pay kaybederken, BYD büyük şehirlerde kazançlı çıkmaya devam etti. Ancak devlete ait oyunculardan artan rekabet gördüğü daha az gelişmiş bölgelerde de kayıplar yaşadı. Li Auto'nun da pazar payı azaldı ve Morgan Stanley analistleri şimdi şirketin yeni modellerden destek alıp almayacağını yakından izliyor. Otomobil üreticisi geçen hafta Li Mega adı verilen çok amaçlı bir araç olan ve tamamen aküyle çalışan bir otomobilini duyurmuştu.

8:13Li Auto'nun bugüne kadar ki tüm araçları aküyü şarj etmek için bir yakıt deposuyla birlikte geldiği için teknik olarak hibrit SUV kategorisinde yer alıyordu. Bu ürün stratejisi tüketicilerin menzil kaygısını giderdi ve Liotto'yu hızla ayda on binlerce araç teslimatına ulaştırarak yeni kurulan rakipleri arasında en hızlı büyüyen isimlerden biri haline getirdi. ABD ve Hong Kong borsalarını işlem gören bu şirket geçen hafta analiz tahminlerine aşan bir bilanç açıkladığı ve bu güçlü rakamlar birkaç analistin hedef fiyatlarını yükseltmesine de neden oldu. Doşabank analistleri Şubat ayı sonunda yayınladıkları bir raporda Boeing başlarında yaptığımız güncellemenin ardından Li Auto etkileyici rakamlar ve tahminler açıkladığı ifadeleri kullanıldı.

8:54Hisseyi al olarak değerlendiren Doşabank, Li Auto'nun hedef fiyatını da 9 dolar artırarak hisse başına 50 dolara yükseltti. Bu, hisselerin perşembe günü 45,88 dolardan kapandığı seviyesinin yaklaşık %9 üzerinde yer alıyor. Doşabank'ın bu kararı kısmen otomobil üreticisinin dörünç çeyrekte %23,5 ile konsensüz %21'in üzerinde gelen yüksek bürüt kâr marjından kaynaklanıyor. Li Auto Yönetimi, bürüt kâr marjının %10 ile %25 aralığında dalgalanmasını ancak genellikle %20'nin üzerinde kalmasını beklediklerini söylemişti.

9:27Doşabank analistleri ise, bürüt kâr marjı, devam eden fiyat savaşına rağmen şirketin çok daha dirençli olduğunu kanıtlıyor ifadelerini kullandı bunun üzerine. Liyoto hisseleri bu yıl şimdiye kadar %20'nin üzerinde yükseliş yaşadı. Şubat ayındaki teslimatlar 21.251 adetle nispeten düşük bir seviyede gerçekleşirken şirket bunu o dönemde bir hafta süren ay yeni yılı tatiline ve yeni modellerin piyasaya sürülmesine bağlıyor.

9:53Liyoto yine de Mart ayında teslimatların 50 bine yükseleceğini öngörüyor. Ancak premium fiyatlandırmasıyla birlikte şirket Çin'in elektrik ve otomobil pazarındaki yoğun rekabetten muaf değil bu arada. BYD, Nio ve Xpeng'in yanı sıra pazarda iddialı bir oyuncu olmayı hedefleyen Çinli akıllı telefon şirketi Xiaomi yeni otomobiliyle 20 milyon premium kullanıcı kazanmayı da Hedef Rio geçtiğimiz haftaki podcast aslında bu haberin detaylarını dile getirmiştik. Gelelim podcastımızın son haberine yani altına yönelik güncel görünüm.

10:24Altın fiyatları Fed'in Haziran ayında yılın ilk faiz indirimine gidebileceği bahislerini güçlendiren ılınma ekonomik verilerin ardından son iki ayın zirve seviyesine yakın seyretti. Rakamsal veri vermek gerekirse Spot Altın Türkiye saatiyle 15'te 2082 dolardan, ABD vadeli altın kontratları ise %0,21 düşüşle 2091 dolardan işlem gördü. Altın kontratları 28 Aralık'tan bu yana en yüksek seviyesine ulaştığı Cuma günü görülen seviye olan ONS başına 2088,19 dolara yakın işlem görmeye devam ediyor. Külçe Altın ise Aralık ayın başında 2135,40 dolarla rekor kırmıştı.

11:04UBS analisti Giovanni Satonova şöyle bir açıklamada bulunmuş bu gelişmeler üzerine. Geçen hafta beklenenden daha zayıf gelen veriler, ABD real faiz oranlarını aşağı çekti ve bu da altın fiyatlarındaki son rally'nin itici gücü oldu demiş. Diyelim ve bu haberimizle beraber haftanın ilk akşam bültenini burada noktalandıralım. Dinlediğiniz için çok teşekkürler.

11:25Bugün gündem gördüğünüz üzere hatta bugün değil, bu hafta gündem oldukça yoğun gözüküyor. Ben o yüzden hızlıca aktarmaya çalıştım. Sürçülisan etsem affola. Bir sonraki bölümümüzde görüşmek üzere, hoşçakalın, iyi haftalar.