"Muhteşem 7’li"nin dikkat çekici değer artışı | Akşam Bülteni #281

0:45ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'na göre motorlu taşıt sigortası geçtiğimiz yıl %22,2 arttı ancak buna rağmen sigorta satan bazı şirketler gayet iyi durumda. Rallyler sigorta şirketlerinin özellikle otomobil ve ev sahibi sigortasına odaklananların bu kategorilerdeki enflasyon maliyetlerini daha yüksek müşteri primleri şeklinde başarılı bir şekilde yansıttığını gösteriyor. Artan sigorta maliyetleri önceki yıllarda otomobil fiyatları ve ev onarım maliyetlerindeki hızlı artışa biraz gecikmiş bir tepki olarak yorumlanabilir. Dahası Wall Street analizlerine göre bu artışlar sigortacıların kar marjlarını koruyabileceklerini ve enflasyon düştüğünde potansiyel olarak bir talih kuşu görebileceklerini gösteriyor.

1:25Goldman analisti Robert Cox, müşterilerine gönderdiği bir notta şunları ifade etmiş. Malzeme fiyatlarındaki artışların etkisi ve araç onarım ve değiştirme için yavaşlayan hasar maliyeti eğilimleri nedeniyle otomobil sigortacıları için beklenenden daha iyi bir karlılık sapması görüyoruz demiş. Bu görünüm karşısında da genel olarak Wall Street analistleri sigorta hisselerinin altında yatan hikayeyi beğeniyor diyebiliriz. Mesela bu hisselerden biri olarak sigortacılık devi Progressive analistler arasında popüler bir isim.

1:52İzlendiği analistlerin yarısından fazlasının al veya güçlü al olarak değerlendirdiği Progressive geçtiğimiz haftalarda çeşitli yatırım şirketinin hedef fiyatına olumlu revizyonlara gittiğini gördü. Mesela HSBC Progressive'in hedef fiyatını $170-$200, Citigroup $202-$225 ve Morgan Stanley $228-$247 yükseltti. LSEG'e göre Old States şirketi ise analistlerin yaklaşık %80'i tarafından al veya güçlü al notuyla değerlendiriliyor. Goldman Sachs analisti Robert Cox, Mart ayı sonundaki bir raporunda Illinois merkezli şirketin önümüzdeki yıl rakiplerine göre daha fazla temel yükseliş sunduğunu söyledi.

2:33Bir de şöyle bir açıklamada bulunmuş. Demiş ki, Allstate son birkaç yılda fiyatlandırmayı sektörle paralel olarak artırdı. Ancak pandemi öncesi karlılık seviyelerinden çok daha uzakta kaldı. Bu doğrultuda, Allstate'in önümüzdeki 6-12 ay içinde rakiplerine kıyasla fiyatları çok daha keskin bir şekilde artıracağına, bunun da karlılığı artıracağına ancak büyüme üzerinde baskı oluşturmaya devam edeceğine inanıyoruz demiş.

2:58Gelelim bir sonraki haberimize. Muhteşem Yedilen'in dikkat çeken değer artışı. Hatırlarsanız dünkü podcastımızda bu hafta büyük şirketlerin bilanç açıklamasından ve analistlerin öngörülerinden bahsetmiştik. Hangi gün hangi şirket bilanç açıklayacak diye de belirtmiştik.

3:13Bu hafta yatırımcıların gözü kulağı teknoloji değerlerinin bilançolarında haliyle. Muhteşem yediri hisselerinden Tesla, Metaplatforms, Microsoft ve Alphabet'in bu hafta finansal rapor paylaşması planlanıyor. Bilançolara dair umutlu bekleyiş, hisse senetlerinin toparlanmasına yardımcı oluyor. Apple ve Tesla hariç tabi.

3:31Muhteşem Yediren'in parlak yıldızları, S&P 500'ün karlarına en büyük katkıyı sağlayacak isimler olacak gibi duruyor. Fedsat'a göre Nvidia, Meta, Amazon, Alphabet ve Microsoft'un bu yılın ilk çeyreğinde %64,3 gibi muazzam bir kar büyümesi kaydetmeleri öngörülüyor. Eğer bu 5 teknoloji titanını bir kenara koyarsak geriye kalan S&P 500 şirketlerinin karlarında %6 oranında ufak bir düşüş gözlemlenebilir. Ancak genel tablo hala parlak diyebiliriz.

4:02Öte yandan son 10 yılda muhteşem yediri olarak adlandırılan bu teknoloji şirketlerinin piyasa değerlerine olağanüstü bir büyüme gözlemleniyor. Microsoft, Nvidia, Apple, Amazon, Alphabet, Meta ve Tesla hem teknolojik inovasyonları hem de piyasada genişleyen etkileriyle değerlerini katlayarak artırıyor. Bu büyüme şirketlerin güçlü iş modellerine, pazar liderliğine ve yüksek büyüme potansiyellerine işaret ediyor. En dikkat çekici büyüme ise Nvidia ve Tesla gibi şirketlerde görülüyor ki bu ilgili sektörlerdeki yıkıcı teknolojilerin ve ürünlerin pazara ne kadar hızlı adapte olduğunu ve ne kadar talep gördüğünü yatırımcılara gösteriyor.

4:40Özellikle Nvidia'nın piyasa değerindeki %17.264'lük astronomik artış, yapay zeka ve oyun endüstrisindeki etkisinin bir göstergesi olarak değerlendirilebilir. Bu arada bu artış 10 yıllık bir zaman dilimini kapsıyor. Burada belirtmek isterim.

4:55Tesla'nın %1744 büyümesi ise elektrikli araçların ve sürdürülebilir enerji çözümlerinin ne kadar önem kazandığını gözler önüne sürüyor. Muhteşem Yedili'nin son 10 yılda kaydettiği toplam piyasa değerindeki %764'lük büyüme, bu şirketlerin ekonomik büyümenin ve yatırımcı ilgisinin önemli unsurları haline geldiklerini gösteriyor. Gelelim bir sonraki haberimize. Yine dünkü podcastımızda paylaşmıştık.

5:18General Motors bilanço açıklayacaktı. İsterseniz bu bilançonun detaylarına bakalım. Detroitli otomobil üreticisi General Motors, yılın ilk çeyreğinde Wall Street'in beklentilerini aşan rakamların yanı sıra güçlü tüm yıl tahminleriyle piyasa öncesi işlemlerde %4'ün üzerinde yükseliş gösterdi. Önce rakamlardan bahsedelim.

5:36Şirket yılın ilk çeyreğinde %7 artışla 43,01 milyar dolar gelir üzerinde hisse başına düzeltilmiş 2,62 dolar kar elde etti. Analistler şirket gelirlerinin 41,92 milyar dolar hisse başına kârının da 2,15 dolar olmasını bekliyordu. Haliyle General Motors analiz beklentilerini aşmayı başardı. Bu dönemde şirketin net kârı da %26 artışla 2,95 milyar dolara yükselirken bazı temetli ödemelerini hariç tutan hissederlere atfedilebilir net geliri ise 2,98 milyar dolar veya hisse başına 2,56 dolar oldu.

6:13Otomobil üreticisi kamyon satışlarının da etkisiyle Kuzey Amerika operasyonlarının şirketin ilk çeyrekte elde ettiği başarıdan ve beklentini yükseltmesinden büyük ölçüde sorumlu olduğunu da söyledi. Şirketin bu birimi ise çeyrek boyunca düzeltilmiş karını bir önceki yıla göre %7,4 artırarak 3,84 milyar dolara taşıdı. Böylece yılın ilk üç ayında Çin'de 106 milyon dolar ve diğer uluslararası pazarlarda 10 milyon dolarlık kayıpların telafi edilmesine yardımcı oldu. Bir de tüm yıl için öngörülerinden bahsetmiştik.

6:45Jacobson şirketin 2024 yılı boyunca 200.000 ile 300.000 aralığında elektrikli araç üretmeyi planladığını söyledi. Ancak bu şirketin açıkladığı tek olumlu öngörü değildi.

6:55Geçtiğimiz yıl United Auto Workers Sendikasının grevleriyle dalgalı bir yıl geçiren otomobil üreticisi güçlü Kuzey Amerika operasyonlarının ilk çeyrekte başka yerlerdeki kayıpları telafi etmesinin ardından gelir ve kar tahminlerinde artırdı. Şirket daha önce 12 milyar ile 14 milyar veya hisse başına 8,50 ile 9,50 dolar aralığında öngördüğü düzeltilmiş karının şimdi 12,5 milyar ile 14,5 milyar dolar veya hisse başına 9 ile 10 dolar aralığında gelmesini bekliyor. General Motors ayrıca düzeltilmiş otomotiv serbest nakit akışı beklentilerini daha önceki 8 milyar 10 milyar dolar aralığı tahmininden 8.5 milyar ile 10.5 milyar dolar aralığına yükseltti.

7:38Gelelim bir sonraki haberimize Microsoft'tan daha küçük yeni bir yapay zeka modeli. Microsoft daha az miktarda veri kullanırken içerik ve sosyal medya gönderileri oluşturma gibi görevlerini yerine getirebilen uygun maliyetli küçük yeni yapay zeka modelini tanıttı. Şirket açıklamasına göre, yeni Phi 3 Mini isimli yapay zeka modeli dili, kodlama ve matematik yeteneklerini değerlendiren çeşitli ölçülerde iki katı büyüklüğündeki modellerden daha iyi performans gösterebiliyor. Microsoft, daha küçük yapay zeka modellerinin daha basit görevlerini yerine getirmek üzere tasarlandığını ve bu sayede sınırlı kaynaklara sahip şirketlerin kullanımını kolaylaştırdığını söyledi.

8:15Microsoft, bir işletmenin FeeTree'yi uzun bir belgenin ana noktalarını özetlemek, pazar araştırma raporlarından ilgili içgörüleri ve sektör eğilimlerini çıkarmak için kullanabileceğini de ekledi. Şirket FeeTree Mini'nin Microsoft Bulut Hizmeti platformu Azure'un yapay zeka model katalogunda, makine öğrenimi model platformu Hugging Face'de hemen kullanıma sunulacağını söyledi. Gelelim akşam bölütenimizin son haberine altına yönelik güncel görünüm. Altın fiyatları Orta Doğu krizinin tırmanma endişelerinin azalması ve yatırımcıların Fed'in faiz yörüngesine ilişkin yeni ipuçları için önemli ABD verilerini beklerken kar toplamasıyla son iki haftadan uzun bir sürenin en düşük seviyelerine geriledi.

8:55KCM Trade baş piyas analisti Tim Waterer şöyle bir açıklamada bulunmuş mesela. Altın son aylarda farklı türde alım akımlarının alıcısı oldu ve şimdi bu rakamlardan biri güvenli liman talebinin azalmasıyla biraz kurudu demiş. İran'ın İsrail'in insansız hava aracı saldırısına yanıt olarak misilleme yapmaya planlamadığı açıklamasının ardından daha geniş çaplı bir bölgesel çatışma korkusunun azalmasıyla altın bir önceki seansta %2'den fazla düşerek bir yıldan uzun bir sürenin en büyük gün içi düşüşünü kaydetti. Watery ise bu gelişmeleri yatırımcılar bunu altının son dönemdeki e-formundan sonra bir miktar kar elde etmek için bir fırsat olarak görüyor şeklinde yorumladı.

9:35Bu haftanın ana ekonomik odak noktası ise Perşembe günkü ekonomik büyüme yani gayri sahifi yurt içi hasla ve Cuma günkü kişisel tüketim harcamaları yani PCE verileri olacak. Bunu da burada hatırlatmaya olarak geçmek istedik. Diyelim ve akşam bültenimizi de burada noktalandıralım. Dinlediğiniz için çok teşekkürler.

9:51Gördüğünüz üzere bugün gündem oldukça yoğundu. Ben hızlıca aktarmaya çalıştım. Sürçülisan ettiysem affola. Bir sonraki bölümümüzde görüşmek üzere.

9:59Hoşça kalın. İyi günler.