Bu haftaya teknoloji devlerinin bilançoları damgasını vuracak! Peki, neler bekleniyor? | Akşam Bülteni #280

1:10Bizleri takip etmeye devam edin bu haberler için. Diyelim ve lafı daha fazla uzatmadan isterseniz klasik hatırlatmamızı yapalım ve podcastimize başlayalım. Bu podcastle konuştuklarımızın hiçbiri bir yatırım tavsiyesi değildir. Haberlerimiz arasında analistlerin yorumları da yarılıyor olabilir ve bu yorumlar bizlerin değil bahsi geçen analistlerin görüşlerini yansımaktadır.

1:29Efendim ilk olarak isterseniz bu haftanın bilanço takvimine bakalım. Bu haftanın bilançolarına teknoloji devleri damgasını vuracak çünkü. Bilanço sezonu tüm hız ile devam ederken bu hafta aralarında bazı muhteşem yedir üyelerinde yer aldığı bir dizi şirket 3 aylık sonuçlarını açıklayacak. S&P 500'ün yaklaşık %30'unun bu hafta rapor vermesi planlanıyor.

1:49Ama şimdiye kadar bilanço sezonu biraz karışık geçti diyebiliriz. Factsat verilerine göre bilançoların açıklayan şirketlerin %73'ünden fazlası tahminleri aşmış olsa da ilk çeyrek büyümesi yıllık bazda yatay seyrediyor. Dilerseniz bu haftanın önde gelen bilançolarına gün gün bakalım isterseniz. Salı günü.

2:07General Motors. Detroit'te otomobil üreticisi General Motors bu hafta 3 aylık sonuçları açıklayacak. Geçen yılın son çeyreğinde beklentileri aşan şirket 2024 içinde oldukça güçlü tahminler açıklamıştı. Ancak ilk çeyrek için analistler gelirlerde yıllık bazda hafif bir düşüş bekliyor.

2:25CNBC'den Michael Wayland'e göre son analiz notları Wall Street'in General Motors'un bu yılın ilk çeyreği için dirençli olmasa da sağlam sonuçlar açıklamasını bekliyor. Bunun nedeni de büyük ölçüde araç fiyatlarının yıla başlarken beklenenden daha yüksek kalması beklentisi diyebiliriz. Factset, şirketin son 36 çeyreğin 35'inde Wall Street'in kazanç tahminlerini aştığını ve birçok analistin General Motors'u en iyi otomotiv seçimi olarak adlandırdığını gösteriyor. Kazançlar dışında şirketin elektrikli araç planları, kuru hız otonom otomobil birimi veya hisse geri alım programları ile ilgili herhangi bir güncelleme yatırımcılar tarafından yakından izlenecek.

3:04Peki tarih ne gösteriyor? Geçmişe baktığımızda BSPOC Investment'a göre General Motors geçmişte %87 oranında bilançoyu beklentiden aşmayı başarmış. Ancak şirket hisseleri son 4 bilanço döneminin 3'ünde de düşüş göstermiş. Son dönemlerde çeşitli sorunlarla başı dertte olan elektrikli araç devri Tesla'da bu hafta bilançı açıklayacak.

3:30Ki şirketin dertleri geçen yılın son çeyreğinde yıllık gelirlerinde düşüşün yanı sıra 2024 için zayıf gelir beklentisi açıkladığı önceki bilançosuyla başlamıştı. Bu yılın ilk çeyreğindeyse Elon Musk'ın şirketinin yıllık bazı yüzde 40 gelir düşüşü açıklaması bekleniyor. Bu yıl şimdiye kadar yüzde 40 değer kaybeden Tesla, bu bilanço sezonuna zorla bir başlangıç yapacak gibi görünüyor. Geçtiğimiz haftalarda Dogebank analisti Emanuel Rosner, şirketin robot taksi lehine düşük maliyetli bir giriş aracından uzaklaşmasına ilişkin endişeler nedeniyle al notunu tut seviyesine düşürdü.

4:04Tarihsel performansa baktığımızda da tıpkı General Motors'ta az önce yaptığımız gibi Tesla'nın bilanço beklentilerinin %63 oranını aştığını görüyoruz. Ayrıca şirket hissesi son 4 bilanço sezonunun tamamında eksi de işlem gördü. Gelelim çarşamba gününe. Çarşamba günü Boeing bilanço açıklayacak.

4:22Bu yılın başlarındaki Alaska Airlines fiyaskosunun ardından gündemden düşmeyen Boeing de bilanço açıklayacak bu hafta. Şirket 737 MAX uçağının kapısının bir uçuş sırasında kopmasının ardından 2024 için tahmininde bulunmamıştı. Bu yılın ilk çeyreğinde ise şirket gelirlerinde %8 düşüş bekleniyor çünkü Boeing'in sorunları bitmek bilmiyor. Hisseler bu yıl %35 düşüş gösterdi.

4:45Eğer neden diye soracak olursanız belki önceki akşam bölümlerimizden hatırlarsanız bir kaynak geçen hafta şirketin güvenlik endişeleri nedeniyle 787 Dreamliner üretimini durduracağını söylerken, şirketin CEO'su Dave Calhoun geçen ay 2024 sonunda istifa edeceğini de açıklamıştı. Peki, havacılık ve uzay devinin ilk çeyrek rakamları bir geri dönüşüm başlangıcı olabilir mi? Yine BSPOC verilerine bakıyoruz burada. BSPOC verilerine göre Boeing hisseleri son 5 bilanço gününün 4'ünde yükseliş göstermiş.

5:15Çarşamba gününün bir diğer bilanço açıklayanı da MetaPlatforms. Geçtiğimiz yılın son çeyreğinde yıllık bazda karını 3 kat artıran ve tarihinde ilk kez temeti açıklayan teknolojide ve metada bu hafta bir launch açıklayacak. Analistler de şirket için oldukça iyimser görünüyor. Wall Street ağırlıklı olarak şirketin hisse başına karında %100 artış öngörüyormuş.

5:36Meta hisseleri bu yıl şimdiye kadar da %36'lık bir yükseliş gösterdi. Citi analisti Ronald Josie kısa süre önce hissenin hedef fiyatını 590 dolara yükselterek şöyle bir açıklamada bulunmuş. Demiş ki, kontrollerimiz reklam verenlerin kampanyalar için Reels ve LoFi video rakamlarını giderek daha fazla kullandığını gösterdiğinden, metanın daha fazla etkileşimden ve Reels reklam yükünden yararlandığına ve daha yeni reklam biçimlerine yararlanacağına inanıyoruz demiş. Meta %87 oranla bilanço tahminlerini aşma konusunda güçlü bir performansa sahip geçmişe baktığımızda yine B-Spot verilerine göre hisseler ayrıca bilanço günlerinde ortalama %2,3 yükseliş göstermiş.

6:18Gelelim Perşembe gününe. Perşembe günü Alphabet'te bilanço açıklıyor. Şirket geçtiğimiz yılın son çeyreğinde hayal kırıklığına uğratan reklam gelene rağmen, Wall Street bu yılın ilk çeyreğinde şirket gelirlerinde %30 artış bekliyor. Alfabet yatırımcıları, teknoloji devrinden özellikle yapay zeka konusunda güncellemeler bekleyecek.

6:37Geçtiğimiz ay Bloomberg News, şirketin iPhone için Gemini AI yapay zeka araçlarını lisanslamak üzere Apple ile görüştüğünü bildirmişti. Peki, geçmişte neler oldu? Yine Bespoke verilerine bakalım bu noktada. Google'ın hisseleri bilanço günlerinde ortalama %1,3 kazanç sağlamış.

6:54Ancak hisse son iki bilanço gününde %9,6'lık bir düşüş de dahil olmak üzere ekse seyretmiş. Perşembe gününün bir diğer bir launch açıklayanı ise Microsoft. Şirketin ilk çeyrek için gelirlerinde yıllık bazda %10 artış açıklaması bekleniyor. Ancak Microsoft bir önceki çeyrekte güçlü azur büyümesine rağmen 2024 için ılımlı tahminler açıklamıştı.

7:16Microsoft hisseleri yapay zekadan gelen büyüme sayesinde bu yıl S&P'nin pozitif bölgede kalmasına yardımcı oldu diyebiliriz. Şimdi yatırımcılar ise yeni bir ilerleme görmek istiyor açıkçası. Microsoft, Perşembe günü vereceği raporda Microsoft 365 üretkenlik yazılımının ticari müşterileri için Co-Pilot yapay zeka asistanının piyasaya sürülmesinin ilk tam çeyrek etkisinden bahsedecek. Analistler, azur bulut büyümesinde yapay zeka iş yüklerine bağlı daha yüksek bir payın yanı sıra bulut harcamalarını optimize etmeye çalışan kuruluşlarla ilgili yeni yorumları da dinleyecekler.

7:50Yine burada da bir geçmişe bakalım. Bespoke verilerine göre Microsoft'un kazançları 6 çeyrektir üst üste tahminleri aşmayı başarmış. Bununla birlikte hisseler bu 4 raporun yayınlanmasından sonra da düşüş göstermiş. Diyelim bu haftanın bilanço analizlerine yer verdik.

8:05İsterseniz hızlıca şirket haberlerimize bakalım. İlk haberimiz Nike tarafından geliyor. Nike 740 kişiyi işten çıkarmaya hazırlanıyor. Nike, 2025 mali yılının ilk yarısında gelirlerinin düşeceği uyarısının ardından maliyetlerini dizginlemeye çalışırken, Oregon'daki genel merkezine yaklaşık 740 çalışanı işten çıkaracağını açıkladı.

8:26Nike'ın insan çözümlerinden sorumlu başkan yardımcısı Michelle Adams, eyalet yetkililerine gönderdiği ve yasal olarak zorunlu olan bildirinde, etkilerin ikinci aşamasının 28 Haziran'a kadar genel merkeze başlayacağını söylemiş. Spor giyim şirketi Aralık ayında önümüzdeki 3 yıl içinde 2 milyar dolarlık bir tasarruf planı açıklamış ve Şubat ayında toplam iş gücünün yaklaşık %2'sini ya da 1600'den fazla pozisyonu azaltacağını söylemişti. Şirketin 31 Mayıs 2023 itibariyle yaklaşık 83.700 çalışanı bulunuyor bu arada.

8:57Gelelim bir sonraki haberimize. Tesla küresel fiyat indirimlerine gitti. Elektrikli araç devi Tesla düşen satışlar ve elektrikli araçlar için özellikle Çin'de yoğunlaşan fiyat savaşıyla boğuşurken ABD'deki fiyat indirimlerinin ardından Çin ve Almanya'da dahil olmak üzere bir dizi büyük pazarına fiyatları düşürdü. Yeni fiyat indirimleri milyarder CEO Elon Musk liderliğindeki Tesla'nın bu ay ilk çeyrekte küresel araç teslimatlarının yaklaşık 4 yıldır ilk kez düştüğünü bildirmesinin hemen ardından geldi.

9:26Elon Musk dün eski adıyla Twitter'da, şimdiki adıyla X'de yaptığı bir paylaşımla Tesla fiyatları üretimi taleple eleştirmek için sık sık değişmelidir açıklamasında bulundu. Elektrikli araç pazarının lideri Tesla bir yıl önce kar marjları pahasına agresif bir şekilde fiyatları düşürerek elektrikli araç fiyat savaşını ateşlemişti hatırlarsanız eğer. Şirket dün resmi web sitesinde yaptı açıklamada, yenilen Model 3'ün Çin'deki başlangıç fiyatını 1930 dolar düşürerek 32.000 dolara indirdi.

9:53Almanya'da ise Model 3'ün arkadan itiştiği fiyatı Şubat ayından beri geçerli olan 42.990 eurodan 40.990 euroya düşürüldü. Bu detayları da verdi sık akşam bültenimizin son haberine yani altına yönelik güncel görünüme bakalım isterseniz.

10:09Altın fiyatları Orta Doğu'da geniş çaplı bir çatışmaya dair korkuların hafiflenmesinin külçenin güvenli liman cazibesini azaltmasıyla ABD enflasyon verileri öncesinde değer kaybetti. Rakamsal veri vermek gerekirse spot altın Türkiye'nin saatiyle 14.30'da 2.346 doları gerilerken ABD vadeli altın kontratları ise %2,05 düşüşle 2.363 dolardan işlem gördü.

10:33Geçtiğimiz hafta Orta Doğu'da yükselen gerilimlerin ardından Tahran, İsrail'in İran'a yönelik bir silleme amaçlı insansız hava aracı saldırısını bölgesel gerilimi önlemeye yönelik bir hamle olarak değerlendirmişti hatırlarsınız. O anda Asya Pasifik Kıdemli analisti Kelvin Wong şöyle bir açıklamada bulunmuş bu gündem üzerine. Şu anda altın fiyatlarının gerçekten yükselmesi için katerozör eksikliği var. Bu noktada bize öyle geliyor ki piyasa altın tutmanın daha yüksek maliyetle olduğunun farkına varıyor yorumunu yapmış.

11:00Bununla birlikte Wong, İsrail ve Hamas arasındaki çatışmanın netlik kazanmaması veya ateşkes işaretleri vermemesi nedeniyle jeopolitik risk priminin orta ve uzun vadede pozitif kalmaya devam ettiğini de söylemiş. Diyelim ve akşam bölümümüzde burada noktalandıralım. Dinlediğiniz için çok teşekkürler. Gördüğünüz üzere bugün gündem oldukça yoğundu.

11:20Ben hızlıca aktarmaya çalıştım. Sürçülisan ettiysem affola. Bir sonraki bölümümüzde görüşmek üzere. Hoşçakalın.

11:27İyi haftalar.