OpenAI ve Elon Musk davası hayli ilginçleşmeye başladı | Akşam Bülteni #251

0:52Evet ilk olarak ABD borsaları dün nasıl bir gün geçirdi? Bazı piyasa değeri yüksek teknoloji şirketlerinin zayıf performanslarının ardından dün Şubat ortalarından bu yana en düşük seviyelerini gören endeksler bugün gözlerini Fed Başkanı Jerome Powell'ın konuşması ve istihdam verilerine çevirdi. Rakamsal veri vermek gerekirse dün kapanışta Nasdaq %1,65, S&P 500 %1,02 ve Dow Jones %1,04 geriledi. Apple ve Tesla gibi teknoloji devlerinin dünkü düşüşleri borsaların gerilemesinin ana nedenlerinden biri oldu.

1:26Tesla, elektrikli araç şirketinin Almanya'daki Gigafactory'sinde çıkan yangının yolaştığı soruşturmanın ardından %4 gerilerken, Apple ise Çin'deki iPhone satışlarının %24 düştüğü haberleriyle %3 değer kaybetti. Dünkü zayıf performansın ardından makro tarafta faiz indirimleri umutlarını yeniden yaşatmak isteyen yatırımcılar bugün ABD kongresinde ifade verecek olan Powell'ı dinleyecek. Burada bir hatırlatma yapmak isterim. Biz bu podcast kaydını aldığımızda ne Powell konuşmasını yapmıştı ne de veriler açıklanmıştı.

1:57O yüzden değerlendirirken bunu da göz önünde bulundurmanızı isteriz. Evet, devam edelim. Hacked Commodity Report'un yatırım grubu lideri Andrew Hacked şöyle bir açıklamada bulunmuş bu gelişmeler üzerine. Fed'in en sevdiği enflasyon göstergesi olan PCE verisi ekonomik durumun Merkez Bankası'nın %2'lik hedef seviyesinin üzerinde kaldığını gösterirken piyasalar bir sonraki hamlenin faiz indirimi olacağına inanmaya devam ediyor.

2:22Asıl soru indirimlerin bu yıl mı yoksa gelecek yıl mı yoksa daha erken ya da geç olup olmayacağı yorumunu yapmış. Öte yandan bugünün veri gündemi de oldukça yoğun. ABD'de ilk önce Türkiye saatiyle 16.15'te Şubat ayı ADP özel sektör istihdam verisi daha sonra da Powell'ın konuşmaya başlayacağı Türkiye saatiyle 18'de Joltz iş gücü verisi açıklanacak.

2:44Dediğim gibi biz bu podcast kaydını aldığımızda bu veriler henüz açıklanmamıştı. Burada tekrardan bir hatırlatma yapmak isterim. Ekonomistler Ocak ayında 107.000 kişi olan ADP istihdamının Şubat ayında 149.000'e yükselmesini bekliyor.

2:57ADP'nin yanı sıra ayrıca Cuma günü de tarın dışı istihdam verilerinin açıklanacağını da burada eklemiş olayım. Borsaya hareket ettiren etmenler yalnızca bunlar değildi bu arada. Başta piyasa değeri yüksek yani mega cap hisselerde olmak üzere piyasalarda konsolidasyon beklentisi de bir etkendi. Teknoloji hisselerindeki zayıflığın S&P 500 ve Nasdaq'a olumsuz yansıması da bir etkendi.

3:20Son olarak da ABD hazine tahvili getirilerinin düşmesi dünkü borsaya hareket eden etmenler arasındaydı. Evet ABD Bors Endeksleri dün 3 aşağı 5 yukarı böyle bir gün geçirdi. İsterseniz hızlıca haberlerimize bakalım. Çin'de rekabet kızışıyor.

3:35BYD indirimlerini artırdı. Çinli elektrikli araç devi BYD en ucuz modeli Seagull'un fiyatını %5 düşürerek Çin'deki sert fiyat rekabetini daha da körükledi. Kompakt bir model olan Seagull artık 9700 dolarlık fiyat etiketiyle sunulacak. BYD, Tesla'nın geçen yıl dünyanın en büyük otomobil pazarına başlattığı fiyat savaşında amansız bir isim haline geldi.

3:59Bu agresif indirimler BYD'nin araçlarının çoğu Çin'de satılsa bile dünyanın en büyük elektrikli araç satıcısı olarak ABD'li rakibini geride bırakmasına yardımcı oldu. Bu yıl şirket deniz aşırı pazarlarda en çok satan aracı Yuan Plus fiyatında yaklaşık %12'lik bir düşüş de dahil olmak üzere bir dizi fiyat indirimine gitmişti. Şirketin bu indirimleri rakiplerine kıyasla daha derinlemesine ve daha fazla sayıda modelde yapıldı. Bu yıl yeni fiyat indirimleri uygulayan diğer otomobil üreticileri arasında Tesla, Geely Auto ve Xpeng de yer alıyor.

4:31China Merchants Bank International analisti Shi Jie, BYD'nin 2024 yılına kadar daha fazla indirim sunmasının muhtemel olduğunu belirterek, bunun şirketin bürüt kar marj üzerinde baskı yaratacağını ancak tedarikçilerin maliyet kesintileriyle bu durumun kısmen telafi edilebileceğini söyledi. Warren Buffett destekli otomobil üreticisinin brüt kar marjları bugüne kadar oldukça iyi seyretmişti. Reuters hesaplamalarına göre 2.şeyrekte %18,7 olan kar marjı 3.şeyrekte %22'ye yükseldi.

5:03Gelelim bir sonraki haberimize OpenAI kanıtlarla geldi Elon Musk'ın e-maillerini paylaştı. OpenAI, kurucu ortak Elon Musk tarafından geçen hafta açılan bir davaya kamuoyuna açık bir şekilde yanıt vererek, Musk'ın girişimin kar amacı değil, insanlığın yararına yapay zeka geliştirmek için çalıştığı asıl misyonu terk ettiği yönündeki iddialarını yalanladı. Elon Musk geçtiğimiz hafta kurucu ortağı olduğu startup'a karşı Microsoft destekli şirketin artık para kazanmaya odaklandığını söyleyerek sözleşme ihlali iddiasıyla dava açmıştı. OpenAI verdiği yanıtta Tesla ve SpaceX CEO'sunun yükselen girişimi en az 1 milyar dolar fon toplamaya teşvik ettiği ve zaman içinde daha az açık olmaya başlaması ve şirketin bilimini kamuoyu ile paylaşmaması konusunda anlaştığı eski e-maillerini yeniden gözler önüne serdi.

5:54ChatGPT'nin yaratıcısı Elon Musk'ın şirketin elektrikli araç üreticisi Tesla ile birleşmesini istediğini ve girişimin nakit ineği olarak Tesla'ya bağlanması gerektiğini söyleyen bir e-posta ilettiğini de ekledi. OpenAI önerinin Elon Musk ve şirketin bir sonraki adımın 2017 yılında yapay genel zeka yani AGI oluşturmak için sermaye yaratmak üzere kar amacı gütmeyen bir kuruluş oluşturmak olduğuna karar vermesinin ardından geldiğini söyledi. Şirket ayrıca milyarder girişimcinin daha sonra çoğunluk hissesini ilk yönetim kuruluk kontrolünü ve OpenAI'nin CEO'su olmayı istediğini de söyledi. Geçen hafta açılan davada Elon Musk'ın avukatları, OpenAI'nin GPT-4 yapay zeka modelinin iç işleyişinin, OpenAI ve bilinenlere göre Microsoft dışında tamamen bir sır olduğunu ve bu gizliliğin güvenlikten ziyade ticari amaçtan kaynaklandığını iddia etti.

6:45OpenAI, Elon Musk'ın tüm iddiaları reddetmek için harekete geçme niyetindeyiz diye bir açıklama da bulundu. Evet, ilginç bir dava. Gerçekten bakalım sonuç nereye varacak? Hep beraber göreceğiz.

6:57Evet gelelim podcastimizin son haberine altına yönelik güncel görünüm. Altın fiyatları Fed Başkanı Jerome Powell'ın bugün Merkez Bankası'nın parasal gevşeme hamlelerine ilişkin ipuçları vermesi beklenen konuşması öncesinde hafif geriledi ama 2100 doların üzerine seyretmeye de devam ediyor şu an. Rakamsal veri vermek gerekirse spot altın Türkiye saatiyle 15'te 2131 dolardan ABD vadeli altın kontratları ise %0,25'i düşüşle 36 dolardan işlem gördü. Kedya Commodities direktörü Eyciyah Kedya, altının yükselişinin geçen haftaki zayıf ABD ekonomik verilerinin tetiklediği ve olası faiz indirimi için biraz daha netlik kazandıran duyarlılıktan kaynaklandığını söyledi.

7:40Kedya, doların hareketi veya jeopolitik gerilimlerdeki herhangi bir artış gibi başka faktörler olmadan altının kar toplama faaliyetleriyle karşı karşıya kalabileceğini de ekledi. Yatırımcılar yüksek faiz ortamında ABD'nin ekonomik sağlığına yönelik riskleri tartıyor şu an ve bu konuda daha fazla netlik kazanmak için Powell'ın bugün kongrede vereceği ifadenin ilk oturumunu da yakından izleyecek. Bu hafta açıklanacak olan ABD iş gücü piyasası verileri de yakından izlenecek. Aşağı yönünü herhangi bir sürpriz altını desteklemeye yardımcı olabilir.

8:11Evet, hazır altından konuyu açmışken, Wall Street'e göre altındaki zilveler henüz başlangıç diye bir açıklama varmış. Wall Street analistlerinin isterseniz bu haberi bir bakalım. Altın fiyatları önceki iki senasta yeni rekorlar kırarak yükselişini sürdürüyor. Dahası bazı analistler bu inmenin yılın ikinci yarısına kadar süreceğini de düşünüyor.

8:30ABD vadeli altın kontratları haftanın ilk işlem gününde ilk kez ons başına 2100 doların üzerinde kapandı. Spot altın ise tüm zamanların en yüksek seviyesine oldukça yakın bir seviyede işlem görüyor. Bu yükseliş Wall Street'in de gözünden kaçmamış. Pazartesi günkü bir notta site analistleri kendilerini orta vadeli altın boğaları olarak tanımladı.

8:51Altının yılın ikinci yarısında onsbaşına ortalama 2.300 dolarlık yeni rekorunu kırma olasılığını %25 olarak gören Citi'nin temel senaryosu 2.150 dolarda sabit kaldı. Analistler önümüzdeki 12 ile 16 ay içinde ise altının 3.000 dolara kadar yükselebileceğini belirtti.

9:09Citi, altını gelişmiş bir piyasada resesyon koruması olarak tanımlıyor ve Kasım ayındaki ABD seçimlerine yönelik belirsizliğin altına giderek artan bir destek sunacağına inanıyor. Siti'nin yanı sıra Barenburg analistleri de Donald Trump'ın seçimleri kazanmasının altın için büyük bir olumlu katalizör olacağını ve Ukrayna ve Gazze'de devam eden çatışmalar etrafındaki dalgalanmaların güvende liman varlığına daha fazla destek sağlayacağını belirtiyor. Barenburg, altın da son zamanlarda rekora yakın fiyatlara rağmen temel emtiyadan ayrıştığını söyledikleri altın bağlantılı hisseler içinde bir ivme görüyor ve şu açıklamada bulunmuşlar. Bunun başlıca nedeni ABD ekonomisinin beklentinin üzerinde bir performans göstermesi ve Fed'in para politikası konusunda ısrarla şahin bir tutum sergilemesidir denmiş.

9:54Daha yüksek getirili varlıklar daha cazip hale geldikçe daha yüksek faiz oranları genellikle altındaki düşüşle bağlantılıdır. Hem 2023'ün sonlarında hem de son günlerde yaşanan fiyat rallisi Fed'den gelecek faiz indirimi beklentilerinden kaynaklanıyor. Öte yandan külçaltın, ekonomik stres dönemlerinde genellikle güvenli bir limon olarak görülüyor. Getirisi olmayan bu varlık, faiz indirimleri ve teşvikler gibi agresif para politikaları nedeniyle getirilerin baskılandığı durumlarda da sağlam bir yatırım olarak değerlendiriliyor.

10:25ING stratejistleri dün yaptıkları açıklamada şunları dile getirmişler. Fed politikasının önümüzdeki aylarda altın fiyatlarının görünümünde kilit rol oynamaya devam edeceğine inanıyoruz ve piyasanın makro etkenlere ve jeopolitik olaylara da tepki vermesiyle altın fiyatlarının önümüzdeki aylarda dalgalı seyretmesini bekliyoruz demişler. Diyelim ve akşam bültenimizi burada noktalandıralım. Dinlediğiniz için çok teşekkürler.

10:49Gördüğünüz üzere bugün gündem oldukça yoğundu. Ben hızlıca aktarmaya çalıştım. Sürçülisan ettiysem affola. Bir sonraki bölümümüzde görüşmek üzere.

10:57Hoşçakalın. İyi günler.