Beklenen an geldi: Nvidia bilançosundan ne beklenmeli? | Akşam Bülteni #241

0:49Haberlerimiz arasında analistlerin yorumları da yer alıyor olabilir ve bu yorumlar bizlerin değil bahsi geçen analistlerin görüşlerini yansıtmaktadır. Evet ilk haberimizle başlayalım. Beklenen an geldi. En midya bilançosundan ne beklenmeli?

1:03Hızlı yükseliş ile dünyanın en büyük dönün şirketi ummanını kazanan üretken yapay zeka çipi üreticisi Nvidia bugün piyasa kapanışından sonra bilançı açıklayacak. Nvidia'nın Arm Holdings, Micron Technology, Advanced Micro Devices yani AMD ve Intel gibi rakipleri yapay zeka talebi sayesinde piyasa beklentisini aşan sonuçlar bildirmişti. Yatırımcılar ise Nvidia'nın da benzer şekilde sonuç paylaşacağı beklentisiyle şirketin hisselerine yoğun talep göstermişti. Bu talebin etkisiyle Nvidia Alphabet'e de geçerek S&P 500'de piyasa değeri en yüksek üçüncü şirket olurken hisseleri de yılbaşından bu yana yüzde 50 getiri sağladı.

1:40Şimdi ise herkesin gözü bugün açıklanacak şirket finansallarında. Nvidia'nın endeksteki ağırlığı göz önüne alındığında, açıklanacak sonuçların endeksin performansa da belirici olması beklenebilir. Analistler Nvidia'nın gelirinin yapay zekâya olan yoğun talibin etkisiyle 20,5 milyar dolar olmasını bekliyor. Bu beklentinin yıllık bazlı gelirlerde 3 kat artışa işaret ettiği belirtilebilir bu noktada.

2:04Brüt kar margin ise 169,9'dan %75,4'e yükselmesi de öngörülüyor. Geçen yılın aynı döneminde 1,41 milyar dolar olan net karın 10,4 milyar dolara çıkması beklenirken hisse başına karın ise 0,57 dolardan 4,63 dolara yükselmesi öngörülüyor. Beklentilere göre yıllık hisse başına kar büyümesinin yaklaşık %426 olduğu da belirtilebilir. Yatırımcıların gözü şirketin veri merkezi gelirlerinden olacak.

2:34Açıklanacak bu bilançoda yatırımcıların gözleri şirketin veri merkezi gelirlerinde olacak. Hatırlarsanız eğer son çeyrekte bulut ve yapay zeka hizmetleri sunan veri merkezi segmentinin geliri 14,51 milyar dolar ile piyasa beklentisini aşmış ve rekor kırmıştı. Bu çeyrekte ise piyasa beklentisi veri merkezi gelirlerinin 16,86 milyar dolar ile rekor tazelemesinin yönünde. Geçen yılın aynı dönemiyle kıyaslandığında bu beklenti gelirlerin yıldan yıla yaklaşık %240 arttığına işaret ediyor.

3:04Bakalım bu akşam daha doğrusu bu gece Nvidia'nın açıklayacağı plançoyu hep beraber göreceğiz. Gelelim bir sonraki haberimize. Microsoft Nvidia bağlılığını azaltmaya hazırlanıyor. Microsoft, Maya yapay zeka çipinin performansını artırabilecek ve şirketin çip devi Nvidia'ya olan bağlılığını potansiyel olarak azaltabilecek yeni bir ağ kartı geliştiriyor.

3:26The Information'ın konuyla ilgili bilgisi olan kaynaklara dayandırdığı bir haberine göre, Microsoft CEO'su Satya Nadella'nın ağ kartı çalışmalarına öncülük etmesi için ağ donanımı geliştiricisi Juniper Networks'un kurucularından Paradip Sindhu'yu görevlendirdiği belirtildi. Microsoft geçen yıl Sindhu'nun sunucu çipi girişimi Fungible'ı satın almıştı. Habere göre yeni A kartı Nvidia'nın Connect X7 kartına benziyor ve çip geliştiricisi bu kartı grafik işlemci birimleriyle yani GPU'larla birlikte satıyor. Ekipmanın geliştirilmesi bir yandan fazla sürebilir ve başarılı olması halinde OpenAI'in modellerini Microsoft sunucularında eğitmesi için gereken süreyi kısaltabilir ve süreci daha ucuz hale getirebilir.

4:09Teknoloji değerleri arasında gösterilen ve operasyonları bulut ve yapay zeka gibi alanlara doğru çeşitlendiren Microsoft, chat GPD üredicisi OpenAI'a milyarlarca dolar yatırım yapmıştı ve teknolojisini çok çeşitli ürünlere dair ederek Windows üredicisine yapay zeka yazılımı satma yarışına bir adım öne geçmişti. Şirket Kasım ayında büyük dil modellerini çalıştırmak ve yapay zeka hesaplamanı desteklemek için tasarlanan bir çip olan Maya'yı tanıtmıştı. Gelelim bir sonraki haberimize Ford Motor elektrikli Mustang aracında 8100 dolar indirime gitti. Ford Motor Ocak ayında satışların keskin bir şekilde düşmesinin ardından Mustang Mach-E elektrikli SUV aracının fiyatlarını 8100 dolara kadar düşürdüğünü açıkladı.

4:52Böylece ABD'nin 2 numaralı otomobil üreticisinin en düşük fiyatı 2023 model Mac-E versiyonunun önerilen perekenle satış fiyatı 42.995 dolardan 39.895 dolara düştü. Daha üst seviye olan Mac-E GT yaklaşık 7.600 dolar daha ucuza 52.395 dolara satılacak.

5:12Genişletilmiş menzili premium versiyonda dahil olmak üzere diğer versiyonların fiyatı ise 8100 dolar indirimle 48895 dolara inecek. Söz konusu bu indirimler otomobil üreticisinin McEe'nin ABD satışlarının Ocak ayında %51 azalarak 1295'i düştüğü açıklamaların hemen ardından geldi. Mackie, elektrikli araç tedarik zincirini Çin'den uzaklaştırmayı amaçlayan yeni ABD Hazine Bakanlığı batarya tedarik gerektiklerinin yürürlüğe girmesinin ardından 1 Ocak'ta 3.750 dolarlık vergi kredisi için uygunluğunu kaybetti.

5:46Ford, fiyat indirimlerinin Detroit'de otomobil üreticisinin satış büyümesi ve müşteri değerinin en uygun karışımını elde etmek için pazara uyum sağlamaya devam etme çabalarının bir sonucu olarak yapıldığını söyledi. Gelelim bir sonraki haberimize analistlerin görüşlerini yansıtan S&P 500 yılı kaç seviyesinde tamamlayabilir haberi. S&P 500 rekor üstüne rekor kırarken son günlerde endekste düzeltme hareketleri takip ediliyor. Bu süreçte FED'e ilişkin belirsizlikler devam ederken şirket kârlarının oldukça güçlü gelmesi ve büyüme beklentilerinin olumlu olmasıyla yatırımcılar adeta beklentiyi satın aldı.

6:21S&P 500 endeksi 5048 ile zirveyi test etti. Yatırımcılar bu yükselişin sürdürülebilir olup olmadığını tartışırken kurumların yıl sonu hedefleri yön belirleyici olabilir bu noktada. Hemen buradaki tablomuzu ben sizlere özetleyeceğim sırasıyla. UBS 5400 olacağını tahmin ediyormuş.

6:39Oppenheimer 5200, Fundstrat 5200, Goldman Sachs 5200, RBC 5150, Citibank 5100, Dogebank 5100, BMO 5100, Bank of America 5000 yükseleceğini düşünüyormuş. Düşüş bekleyenler de var tabii. Berkeleys 4800'e, Evercore 4750'ye, Wells Fargo 4625'e, Morgan Stanley 4500'e ve son olarak da JP Morgan 4200'e düşeceğini öngörüyor. Bu saydığım rakamlar 14 kurumun verdiği hedef seviyelerinin medianının 5100 olduğu belirtilebilir.

7:17Bu beklentiye göre düzeltmeler olsa da Endex'in hala yıl sonuna kadar dünkü kapanış seviyesine göre %2,5 yükseliş potansiyelinde bulunuyor. Gelelim akşam bölütenimizin son haberine Palo Alto Networks 2024 beklentilerini düşürdü. Siber güvenlik şirketi Palo Alto Networks 2024 mali ikinci çeyreğinde analiz beklentilerini aşan rakamlar açıklasa da tüm yıl tahminlerindeki sert düşüş Wall Street'i memnun etmedi. 31 Aralık 2023'te sonra eren çeyrekte şirketin %19 artışla 2 milyar dolara ulaştı ve 1,97 milyar dolarlı konsensüsü aşmayı başardı.

7:53Geçen yılın aynı döneminde 84 milyon dolar seviyesindeki net kar ise bu yıl 1,7 milyar dolar oldu. Şirketin düzeltilmiş hisse başına karı da 1,30 dolarlık analiz beklentisinin üzerinde 1,46 dolara yükseldi. Bu güçlü rakamları kutlamaya hazırlanan yatırımcılar şirketin 2024'e yönelik zayıf beklentilerle karşılaştı. Palo Alto Networks 2024 genelinde toplam gelirinin 7,95 milyar ile 8 milyar dolar aralığında gelmesini beklediğini açıkladı.

8:23Bu aralık ise önceki tahmin olan 8,15 milyar ile 8,2 milyar doların oldukça altında. Şirketin CEO'su Nikesh Arora, tahminlerdeki söz konusu düşüşün stratejideki bir değişimden kaynaklandığını söyledi. Siber güvenlik devinin büyümeyi hızlandırmak, platform geçişimizi ve konsolidasyonumuzu ve yapay zekâli idealini etkileştirmek istediğini belirten Arora, şirketin duruşunu değiştireceği bu dönemde zorlu bir müşteri profili beklediğini ekledi. Palo Alto Networks'un tahminleri ayrıca konser sözünde altında kaldı.

8:56LCIG verilerine göre analistler şirketin mali 3. yerik gelirinin 2,04 milyar dolar olmasını bekliyor. Ancak Palo Alto bu dönemde satışlardan 1,95 milyar ile 1,98 milyar dolar kazanacağını öngörüyor. Diyelim ve bu haber ışığında akşam bültenimizi sonlandıralım.

9:15Dinlediğiniz için çok teşekkürler. Bugün günden biraz yoğundu. O yüzden hızlıca aktarmaya çalıştım. Sürçülisan ettiysem affola.

9:21Bir sonraki bölümümüzde görüşmek üzere. Hoşçakalın. İyi günler.