Nvidia’nın portföy güncellemesiyle yapay zekâ hisseleri ralli yaptı | Akşam Bülteni #238

0:41Haberlerimiz arasında analistlerin yorumları da yer alıyor olabilir ve bu yorumlar bizim değil bahsi geçen analistlerin görüşlerini yansıtmaktadır diyelim ve ilk haberimize başlayalım. Cisco, yıllık gelir tahminini düşürdü, 4.000 kişiyi işten çıkarma açıklaması yaptı. Cisco Systems, küresel iş gücünün %5'ini temsil eden 4.000'den fazla kişiyi işten çıkaracağını açıkladı ve bu yıl teknoloji şirketlerinin binlerce kişiyi işten çıkartmasına neden olan zorla ekonomide yıllık gelir hedefini de düşürdü.

1:11Cisco, mali 2. çeyrekte hisse başına 0,87 dolar düzeltilmiş kar ve 12,79 milyar dolar gelirle analiz beklentilerini aşmayı başardı. Ancak şirket, 3. yerek gelirinin 13,1 milyar dolar olan konsensusun altında 12,1 milyar dolar ile 12,3 milyar dolar aralığında gelmesini de beklediğini söyledi.

1:32Cisco'nun daha önce öngördüğü 53,8 milyar ile 55 milyar dolarlık gelir tahminini 51,5 milyar ile 52,5 milyar dolara düşürmesinin ardından ağ ekipmanı üreticisinin hisseleri dün piyasa sonrası işlemlerde %5'in üzerinde düşüş yaşadı. İşten çıkarmalar kapsamında Reuters'ın konuyla ilgili bilgisi olan kaynaklara dayandırdığı bir habere göre 85.000 çalışanı olan şirket yüksek büyüme alanlarına odaklanmak için işten çıkarmalar ve yeniden yapılanma planlıyordu. İşten çıkarmalar nedeniyle kıdem tazminatı ve diğer maliyetlerden oluşan vergi ötesi 800 milyon dolarlık bir maliyette karşılaşacak olan Cisco bu maliyetlerin büyük bir kısmının 2025 mali yılının ilk yarısında gerçekleşmesini bekliyor.

2:16Şirketin CEO'su Charles Robbins bilanç açıklamasında telekomünikasyon ve kablo servis sağlayıcı müşterilerimizle de zayıf talep görmeye devam ediyoruz açıklamasında bulundu. Analistler telekom sektöründeki müşterilerin harcamalarını kısıtlayarak fazla ağ donanım stoklarını temizlemeye öncelik vermeleri nedeniyle Cisco'nun ürünlerine olan talebin baskı altında kalmasını da bekliyor. Third Bridge analisti Joe Brunetto, ağ donanımı envanter yığılmasının 2024'ün ikinci yarısında veya 2025'in başlarında çözülmesini beklediğini söylemiş. Öte yandan Cisco, büyümeyi artırmak için yapay zekaya ve Nvidia ile olan ortaklığına odaklanıyor.

2:54Yine şirketin CEO'su Robbins, Nvidia'nın veri merkezlerine ve yapay zeka uygulamalarında yaygın olarak kullanılan teknolojisiyle Cisco'nun Ethernet'ini kullanmayı amaçlıyor. Diyelim ve bir sonraki haberimize geçelim. Hazır Nvidia'dan konuyu açmışken Nvidia Alphabet'i geride bıraktığı en değerli 3. şirket oldu haberine bakalım isterseniz.

3:13Yarı iletken devi Nvidia, piyasa değeri bakımından Amazon'u geride bıraktıktan günler sonra ki geçtiğimiz günlerde podcastimizde bahsetmiştik aslında. Dün Google'un ana şirketi Alphabet'i de tahtından etti ve en değerli 3. ABD şirketi oldu. Chip üreticisinin hisseleri dün %2,46 artarak Nvidia'nın piyasa değerini 1,825 trilyon dolara taşıdı.

3:35Alphabetin hisseleri ise %0,55 artarak 1,821 trilyon dolar piyasa değerine ulaştı. Öte yandan dün hisseleri %1,39 yükselen Amazon'un piyasa değeri de 1,776 trilyon dolar oldu. Nvidia, teknoloji şirketlerinin ürün ve hizmetlerine yapay zekayı entegre etme yarışından en çok yararlanan şirketlerden biri oldu haliyle. İleri düzey yapay zeka çip pazarının yaklaşık %80'ini kontrol eden şirket, 2023'te 3 kattan fazla arttıktan sonra bu yıl hissesini %47 artıran bir ralliden faydalandı.

4:10Müşterileri Nvidia'nın üst düzey bileşenlerini kapmak için birbirleriyle yarışırken, yapay zeka geliştiricileri, bulut bilişim sağlayıcıları aracılığıyla işlemcilerini kullanmak için aylarca süren bekleme listeleriyle karşı karşıya kalıyor. Nvidia'nın haftaya açıklayacağı 3 aylık rakamları, Wall Street'te haftanın en yakından izlenen branşolarından biri olacak. Analistler şirketin bir kez daha güçlü rakamlar ve öngörüler açıklamasını beklerken, beklentilerin altında kalacak herhangi bir gelişmenin rally'nin sonlanmasına yol açabileceği uyarısını da yapıyorlar. Mesela Longbow Asset Management CEO'su Jack Dollarheide şöyle bir açıklamada bulunmuş.

4:45Piyasa Nvidia'yı yapay zekanın kralı olarak kabul ediyor. Ancak Nvidia iyi bir bilanç açıklayıp beklentileri gözü görülür bir şekilde aşmazsa %20 ile %30 aralığında bir satış dalgası görülmesi muhtemel demiş. Bir başka analist olan Christopher Rowland ise dün Nvidia'nın hedef fiyatını 625 dolardan 850 dolara yükseltti ve şirketin bilançosunda geçmişteki güçlü trendi sürdürmesini beklediğini söyledi. Bakalım bilanç haftasında Nvidia'nın açıklayacağı bilançosunu hep beraber yakından takip edeceğiz.

5:17Evet gelelim bir sonraki haberimize George Soros ARM hisselerini elden çıkardı. Milyarder yatırımcı George Soros, ABD Menkul Kıymetler ve Borsaları Komisyonu'na yani SEC'e sunduğu 13F belgelerinde geçtiğimiz yılın son çeyreğinde bazı teknoloji hisselerini elden çıkarırken havacılıktan tüketici ürünlerine çeşitli şirketlerde yeni pozisyonlar aldı. Soros Fon Yönetimi, 2023'ün 4. yerinde yapay zeka ile desteklenen Broadcom ve Arm Holdings gibi yarı iletken şirketlerindeki pozisyonlarını sonlandırdı.

5:48Şirketin portföyünden çıkardığı diğer büyük pozisyonlar arasında General Motors, American Airlines, Apple, In The Semiconductor ve PayPal gibi isimler yer aldı. Öte yana milyarder yatırımcı bu dönemde Wolfspeed, Splunk, Capital One Financial, JetBlue Airways, Spirit Airlines, Birkenstock, Monster Beverages, Merck, Eli Lilly, Snap ve Roku gibi şirket listelerinde portföyünü ekledi. FON ayrıca SEMPRA pozisyonunu 86 bin hisseden 500 bine, Jacob Solutions pozisyonunu 197,1 binden 369,6 bine ve Las Vegas Sense pozisyonunu 517 binden 660,5 bine çıkardı. Şirketin portföyünde pozisyonu azalttığı hisseler arasında ise 879 bin hisseden 692,5 bine indirdiği Uber, 764,1 binden 557 bine indirdiği Amazon gibi isimlerde yer aldı.

6:46Evet şirketlere ve piyasalara yönelik haberlerimiz böyleydi. Podcastimizi kapatmadan önce dolar endeksinin ve petrolün güncel görünümüne bakalım. İlk olarak dolarla başlayalım. ABD para birimini 6 farklı para birimi karşısında ölçen dolar endeksi saatler içinde açıklanacak olan perekenli satış ve işsizlik başvuruları verileri öncesinde yatay serilerek 104,544 seviyesinden işlem gördü.

7:09Burada bir hatırlatma yapmak isterim. Biz bu podcast kaydının haliyle veriler açıklamadan önce kaydediyoruz. O yüzden bu haberleri de bunu baz alarak değerlendirirseniz mutlu oluruz. Evet, devam edelim.

7:20Hafta başında açıklanan eflasyon rakamları yatırımcıların FED'in faiz indirimlerine ilişkin beklentilerini dizginlemelerine neden olarak hazine tahvili getirileri ve dolarda bir sıçramaya yol açmıştı. Wall Street'e göre bugün ve yarın açıklanacak olan verilerde gözle görülür bir zayıflık olmaması durumunda doların mevcut seviyelerini koruyabileceğine inanıyor. ING Küresel Piyasalar Başkanı Chris Turner şöyle bir açıklamada bulunmuş bu gelişmeler üzerine mesela. Son haftalarda daha güçlü istihdam rakamları ve ardından daha yüksek fiyat rakamlarıyla yükselen doların yönünü bugün ABD tüketicisi belirleyecek.

7:54Perekenli satışlarla büyük bir aşağı yönlü sürpriz veya işsizlik başvurularına bir artış olmadığı sürece doların çok fazla düşeceğini düşünmüyoruz demiş. Gelelim son haberimize o zaman petrole yönelik güncel görünüm. Petrol fiyatları Orta Doğu'daki jeopolitik belirsizliğiyle yükseldikten sonra FED açıklamaları karşısında kazançlarını korumaya çalışıyor. Brent petrol %0,54 düşüşle varil başına 82,32 dolardan, ABD ham petrolü ise %0,74 düşüşle varil başına 77,29 dolardan işlem gördü.

8:28Petrolde gün içinde görülen artış, Orta Doğu'daki diplomatik çıkmanzar ve Rusya-Ukrayna çatışmalarının ABD'de faiz indirimlerinden yönelik ertelenen beklentilere dengelemesiyle desteklendi. Analist Thomas Varga şöyle bir açıklamada bulunmuş bu gündem üzerine. İsrail ve Gazze çevresindeki olaylar, Ukrayna'nın Rusya'ya karşı savaşıyla birlikte duyarlılık üzerinde hayal kırıklığı yaratan ABD eflasyon verilerinden ağırlık oluşturdu demiş. Diyelim ve akşam bültenimizi burada noktalandıralım.

8:54Dinlediğiniz için çok teşekkür ederiz. Bugün gündem yoğundu. Ben size hızlıca anlatmaya çalıştım. O yüzden sürçülisan ettiysem affola.

9:00Bir sonraki bölümümüzde görüşmek üzere. Hoşçakalın. İyi günler.