Tesla, IBM ve Comcast'in bilanço detayları | Akşam Bülteni #223

0:49Evet, ilk haberimiz ve ilk plançomuz Comcast. Comcast banklentleri aştı, temetdüsünü %7 artırdı. MedyaDev'i Comcast, 2023'ün 4'ünün çeyreğinde beklentinin altında abone kaybı yaşayarak gelir ve kar tahminlerini aştı. Ayrıca temeddüsünü de yükseltti.

1:06Az önce dediğimiz gibi geçtiğimiz yılın son çeyreğinde şirket yıllık bazı %2,3 artışla 31,25 milyar dolar gelir üzerinden hisse başına 0,84 dolar kar etti. Analistler şirketin 30,51 milyar dolar gelir ve 0,79 dolar hisse başına kar açıklamasını bekliyordu. Şirketin net karı 31 Aralık'ta sona eren dönemde %7,8 artışla 3,26 milyar dolara yükseldi. Bu rakam geçen yılın aynı döneminde 3,02 milyar dolardı.

1:37Comcast'in 2023 gelerindeki geliri ise 121,5 milyar dolar olurken düzeltilmiş hisse başına karı da yıllık bazda %9,3 artışla 3,98 dolara yükseldi. Öte yandan temetkisini yükselttiğini söylemiştik. Temetkisini de 0,8 dolar veya %7 artırarak 1,24 dolara taşıyan şirket Böylece 16 yıl üst üste temetki ödemesini artırmış oldu. Comcast ayrıca 15 milyar dolarlı yeni bir hisse geri alımı programı da açıkladı.

2:07Gelelim bir sonraki haberimize yani bir sonraki bilançomuza IBM. IBM beklentileri aştı, iddialı planlar açıkladı. International Business Machines ya da hepimizin bildiği adıyla IBM dördünç çeyrek bilançosunda analiz beklentilerini aşan gelir ve kar rakamları açıklayarak piyasa sonrası işlemlerde de yükseldi. Şirket ayrıca bu yılki güçlü genişleme planları kapsamında yeni hedefler paylaştı.

2:31Yılın son çeyreğinde gelirlerini yıllık bazda %4 artırarak 17,38 milyar dolara taşıyan şirket için analizler 17,30 milyar dolar gelir öngörmüştü. IBM net kârını 1 yıl önceki 2,71 milyar dolar veya hisse başına 2,96 dolardan 2023'ün 4.yürekinde 3,29 milyar dolar veya hisse başına 3,55 dolara taşıdı. Bu dönemde şirketin serbest nakit akışı da önceki 10,5 milyar dolar tahmini aşarak 11,2 milyar dolara yükseldi.

3:034.yürekte IBM'in bürüt marjı %59,1 ile 1999'dan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Şirketin yazılım gelirleri yıllık bazda %3 artışla 7,51 milyar dolara yükselse de 7,67 milyar dolar konsensüsün altında kaldı. Öte yandan mainframe bilgisayarlar gibi altyapı gelirleri ise 4,28 milyar dolarlık beklentiyi aşarak 4,60 milyar dolar oldu.

3:29IBM'in popüler power çiplerinin yer aldığı sunuculara da içeren dağıtılmış altyapı kategorisi ise bu dönemde yıllık %8 artış gösterdi. IBM teknoloji sektörüne paralel olarak bu yıl bazı işten çıkarmalar yapacağını ancak yapay zeka odaklı yeni işe alımlar da yapacağını söyledi. Şirket ayrıca bu yılın ilk çeyreğinde yeni yazılım varlıkları satın almayı da planladığını söyledi. Evet, gelelim bir sonraki haberimize ve bir sonraki bilançomuza Tesla.

3:56Dün gece kapanış sonrası 2023 dördüncü yeyrek bilançosunu açıklayan elektrikli araç üreticisi Tesla yatırımcısına tekrar hayal kırıklığına uğrattı. Dördüncü yeyrek bilançosunda beklentileri karşılayamayan Tesla'nın yöneticisi Elon Musk'ın yatırımcıları 2024'te kar marjlarının Hangi yönde gideceğini bilmediği konusunda uyarması sonrasında şirket hisseleri %8'den fazla değer kaybetti. Tesla'nın dördüncü yere finansal sonuçları beklenenin altında bir performans sergiledi. Hisse başına kar 0,74 dolar beklentisinin altında 0,71 dolar olarak gerçekleşti.

4:29Gelirler ise 25,6 milyar dolar beklentisine kıyasla 25,17 milyar dolar oldu. Böylece gelirler geçen yıla göre %3 büyüme gösterdi. Net kâr ise bir önceki yılın aynı dönemine göre 3,7 milyar dolardan 7,9 milyar dolara yükseldi. Ancak net kârdaki artışın büyük bir kısmı 5,9 milyar dolarlık tek seferlik vergi avantajından kaynaklandı.

4:54Geçen yıl %16 olan faaliyet marjı yılın son çeyreğinde %8,2'ye geriledi. Bu oranın üçünç çeyrekte açıklanan %7,6'nın hafif üstünde olduğu belirtilebilir. Otomotiv gelirlerindeki düşük büyüme, yılın ikinci yarısında küresel çapta yapılan keskin fiyat indirimi nedeniyle ortalama satış fiyatının düşmesinden kaynaklandı diyebiliriz. Otomotiv gelirleri 2022'ye göre %15 artarak 82,42 milyar dolara ulaştı.

5:21Tabii ki de bilançonun tamamı bundan ibaret değil. Bilançoyla ilgili daha detaylı rakamsal bilgiler almak isterseniz ki hepsini buraya alırsak podcastimiz çok uzayacak. Araştırma ekibimizin hazırladığı içeriği getmidaz.com slash midasintire kulakleri adresinde aynı başlıkla bulabilir ve inceleyebilirsiniz.

5:38Evet 3 bilançoyu da açıkladıysak şimdi de şirket haberlerine bakalım. İlk haberimiz Çinli elektrikli araç üreticileri Tesla rekabetini artırıyor. Çin'in elektrikli araç pazarındaki güçlü rekabet, yerel üreticileri Tesla'nın henüz ülkede sunmadığı ileri teknolojiye sahip araçları daha düşük fiyatlarla satmayı iterek ABD'li şirketi zorlamaya devam ediyor. Şirketler artık ağırlıklı olarak sürüş menzili konusunda rekabet etmiyor.

6:03Bunun yerine yeni modelleri hızlı bir şekilde piyasaya sürerken bir dizi özelliği bir araya getiriyorlar. Araç içi projektörler, buzdolapları ve sürücü asistanı bunlardan yalnızca birkaçı. Tesla'nın araçları bu aksesuarlarla birlikte gelmiyor ve Elon Musk'ın şirketi şu anda Çin'de sürücü destek teknolojisini yalnızca sınırlı bir versiyonunu sunuyor. Mesela Çinli lazer ekran şirketi Apotronic CEO'su Li Yi bu gelişmeler üzerine şöyle bir açıklamada bulunmuş.

6:30Çinli elektrikli araçlar tüketici elektroniği ürünü haline geliyor. Bunun daha fazla eğlence talebi anlamına geldiğini düşünüyorum. İnsanlar gerçekten en gelişmiş teknik özelliklere sahip bir şeyi satın almak istiyor demiş. Apatronics, Huawei'nin Aito markasının yeni piyasaya sürülen M9 SUV'sinden yer alan 32 inçlik projeksiyon ekranı tasarladığını iddia ediyor bu arada.

6:51Aito, 1 Ocak itibariyle M9 siparişlerinin 30 bin aracı açtığını ve teslimatların Şubat ayı sonunda başlayacağını söyledi. Tesla'nın diğer rakipleri arasında yer alan Liotone L9 SUV'si 429.900 yuan yani yaklaşık 60,6 bin dolar fiyat etiketiyle satılıyor ve bir buzdolabı ve sürücü destek teknolojisi olan AR HUD ile birlikte geliyor. Öte yandan Xpeng'in G9 SUV'si Çin'de şehir sokaklarındaki sürücü destek teknolojisinde lider olarak kabul ediliyor ve fiyatı 289.900 yuan yani yaklaşık 40,8 bin dolar.

7:26Ancak bu henüz başlangıç sanırım çünkü HSBC'ye göre 2024 yılında Çin'de yüzden fazla yeni elektrikli araç modeli piyasaya sürülecek. Apotronics'in CEO'su, araba teknolojisine olan talebi yeni iş segmentinin bu yıl birkaç yüz milyon yuan yani yaklaşık 40 milyon ile 100 milyon dolar gelir elde etmesine yardımcı olacağını beklediğini söyledi. Şirketin CEO'su ayrıca Çinli müşterilerin otomobil teknolojisi için yüksek ücret ödemeye istekli olduğunu, ABD'li otomobil üreticilerinin ise maliyetleri düşürmeye daha fazla odaklandığını belirtti. Bunun nedeninin elektrikli otomobil bataryaları ve diğer parçaların ABD'de üretilmemesi olduğunu, bunun da ABD'li şirketlerin elektrikli araçları temel bileşenleri için hali hazırda prim ödediği anlamına da geldiğini söylemiş.

8:12Bu arada Çinli şirketler şu anda elektrikli araç ökülerinin tedarik zincirine hakim durumda. Çin Otomobil Satıcıları Birliği analisti Zhong Shi aslında BYD'nin başarılı olmasının ana nedeninin artık maliyetleri azaltabileceği bataryalar konusundaki erken girişimleri olduğunu da belirtmiş. BYD 2023'te toplam otomobil üretimi açısından Tesla'yı geride bıraktı ve ABD'li otomobil üreticisinin dörünç çeyrekte sattığından daha fazla elektrikli araç sattı. Volkswagen gibi geleneksel yabancı otomobil devleri Çin'deki elektrikli otomobillerin artışına uyum sağlamakta zorlanırken akıllı telefon şirketi Xiaomi ve Geely destekli start-up Zicker gibi yerli şirketler elektrikli otomobilleri piyasaya sürmek için birbiriyle adeta yarışıyor.

8:56Gelelim bir sonraki haberimize. Microsoft'un piyasa değeri 3 trilyon doları gördü. Geçtiğimiz hafta Apple'ı geride bırakarak dünyanın en değerli şirketi koltuğuna oturan Microsoft rekorlara doymuyor. Şirketin piyasa değeri dün ilk kez 3 trilyon dolara ulaştı.

9:11Microsoft ve Apple hisseleri bu ayın başından beri Wall Street'in en değerli şirketi olabilmek için bir rekabet halindeydi. Microsoft hisseleri dün %1,7 artışla rekor 405,63 dolar seviyesine ulaştı. Bu rekorla piyasa değeri bir süreliğine 3 trilyon dolara ulaşan şirket kapanışta 402,56 doları geriledi ve piyasa değeri 2,99 trilyon dolara indi. Öte yandan, Apple ise seans başındaki kayıplarından toparlanarak 194,50 dolardan kapandı ve iPhone üreticisinin piyasa değeri 3 trilyon doların üzerinde seyretmeye devam etti.

9:46ChatGPT'nin üreticisi OpenAI'a yaptığı yatırımdan büyük bir destek alan Microsoft, Alphabet, Amazon, Oracle ve Metaplatforms'a dahil olmak üzere diğer büyük teknoloji isimleri arasında üretici yapay zekanın pazar hakimiyeti yarışında önde gelen bir isim olarak görülüyor. Microsoft, OpenAI teknolojisini kullanarak verimlilik yazılımı ürünlerini, daha yeni sürümlerini ve Google'ın baskın arama motoruyla daha iyi rekabet etmesi beklenen yapay zeka destekli Bing arama motorunu piyasaya sürdü. Öte yandan Apple, özellikle Huawei Technologies gibi Çin'deki yerel isimlerle karşı karşıya kaldığı sert rekabet ortamında satışlarını artırmak için müşterilere nadir indirimler sunduğu Çin'de, iPhone'larına olan talebin azalmasıyla mücadele ediyor. Stifle analisti Brad Riebeck şöyle bir açıklamada bulunmuş bu ikili rekabetin üzerine.

10:34Burada Microsoft için yapay zeka ilimselerinin devreye girdiğini düşünüyorum demiş. Ve Apple'ın iPhone satışlarındaki büyüme oranları ve penetrasyonla ilgili endişelerle birlikte aynı yapay zeka hikayesine sahip olmadığını söylemiş. Gelelim akşam bültenimizin son haberine altın haberi. Altın fiyatları bugün Avrupa Merkez Bankası'nın açıklayacağı faiz kararı ve ABD önce ekonomik büyüme verisi öncesinde hafif geriledi.

10:58Spot altın Türkiye saatiyle 16'da 2015 dolara gerilerken ABD vadeli altın kontratları ise %0,04 düşüşle 2015 dolardan işlem gördü. Saksobank emtia stratejisti Ole Hansen şöyle bir açıklamada bulunmuş bu gelişmeler üzerine demiş ki faiz indirimi beklentileri yüksek umutlarla başladığımız yeni yılda kısmen zayıfladı ve bu da piyasalarda bir hayal kırıklığına yol açtı. Altın şimdilik kendi haline bırakılmış durumda çünkü piyasanın daha derin bir düzeltme riskiyle karşı karşıya olup olmadığına veya 2000 dolar civarındaki bu seviyenin kısa vadede piyasayı destekleyecek kadar güçlü olup olmadığına karar vermek için daha fazla veriye ihtiyaç var demiş. Evet, bu haberle de beraber akşam bültenimizin sonuna geldik.

11:42Dinlediğiniz için çok teşekkürler. Bugün gördüğünüz üzere gündem çok yoğundu. Bir an çolardı şirket haberleriydi, rakamsal verilerdi, haberlerdi derken ben sizi hızlıca aktarmaya çalıştım. O yüzden sürçülisan ettiysem affola.

11:54Bir sonraki bölümümüzde görüşmek üzere. Hoşçakalın, iyi günler.