Altında rekor serisine devam ediyor | Akşam Bülteni #271

0:33Güçlü bir ilk çeyreğin ardından borsalar yılın ikinci üç aylık dönemine hafif ılımlı bir başlangıç yaptı diyebiliriz. Endeksler dün düşüşle kapandı ve yeni başlayan ikinci çeyrekli kayıplarını genişletti. Geçen hafta Cuma günü açıklanan ve Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan kişisel tüketim harcamaları verisi bu haftaki ISM aylık imalat raporunun gölgesinde kaldı. ISM verileri yaklaşık bir buçuk yıllık bir daralmanın ardından Mart ayında imalat sektörünü ekonomik faaliyetin genişlediğini göstererek piyasaları şaşırttı.

1:04İyi Haber Kötü Haberdir teması ekonomik takvime yansımaya devam etti bu arada. Şubat ayında fabrika siparişleri %1,4 artarak %1'lik beklentinin üzerinden gerçekleşti ve Ocak ayındaki %3,8'lik düşüşü tersine çevirdi. Fed'in ekonomik büyümede ılımlılık ve enflasyonist trendlerde düşüş arayışında olduğu bir dönemde, ISM ve fabrika siparişleri verilerindeki güçlülüğün yanı sıra çekirdek PCE'nin güçlü seyretmesi de piyasaların faiz indirimi beklentileri üzerinde baskı yarattı diyebiliriz. Bir de uzman yorumu var bu gelişmeler üzerine tabii.

1:39Hacked Commodity Report yatırım grubu lideri Andrew Hacked de entiya piyasalarındaki görünüme dikkat çekerek şunları dile getirmiş. Demiş ki piyasalar 2024 yılının ikinci çeyreğine doğru ilerlerken Nisan ayının başındaki en büyük hikaye iki entiyada görülen yeni zirveler oldu. Altının boğa piyasası 25 yaşında ve yukarı yönlü boharın tükeneceğine dair hiçbir işaret göstermiyor demiş. Bir de bugünün borsa görünümüne paralel olarak hisselerde de genel olarak kırmızıda bir seyir izleniyor şimdilik.

2:08Mesela Tesla, Tesla hisseleri Guggenheim ve Dogebank'ın elektrikli araç şirketinin hedef fiyatını düşürmesinin ardından değer kaybetti. Hedef fiyatlarındaki bu düşüş, Tesla'nın beklenenden çok daha zayıf ilk çeyrek teslimat rakamları bildirmesinin hemen ardından geldi. Hatırlarsanız dünkü akşam bölümümüzde bu zayıf gelen teslimat rakamlarının detaylarını aktarmıştık sizlere. Bir diğer düşüşte olan hisse ise Ally Financial.

2:34Eli Financial, Morgan Stanley'nin şirketin notunu düşük portföy ağırlığı seviyesine düşürmesinden olumsuz etkilendi. Şirket hisseleri Ekim başından bu yana %50'den fazla yükseldi ve analist Richard Shane artık hissede mevcut değerlemeye göre sınırlı yukarı yönlü potansiyel gördüğünü de söyledi. Evet, dünkü bors hareketleri ve hisse hareketleri böyleydi. İsterseniz hızlıca haberlerimize bir göz atalım.

2:57İlk haberimiz Intel tarafından geliyor. ABD'li çip şirketi Intel, son yıllarda Taiwan Semiconductor Manufacturing'e kaptırdığı teknoloji liderliğini yeniden kazanmaya çalıştığı bir ortamda, çip dökümhanesi işletmesinin faaliyet zararlarının derinleştiğini açıkladı. Intel, üretim biriminin 2023 yılı için 7 milyar dolar işletme zararı olduğunu ve bu zararı bir önceki yıl 5,2 milyar dolar olan işletme zararından daha yüksek olduğunu söyledi. birimin 2023 yılı geliri bir önceki yıl görülen 27,49 milyar dolardan 2023'te %31 düşüşle 18,9 milyar dolara gerilemişti.

3:38Yatırımcılara yaptığı bir sunum sırasında şirketin CEO'su Pat Gelsinger 2024'ün şirketin çip üretim işi için en kötü işletme zararı yılı olacağını ve yaklaşık 2027'ye kadar işletme bazında bir kırılma beklediğini söyledi. Gelsinger, dökümhane işinin bir yıl önce Hollandalı ESML şirketinin aşırı ultraviolet yani EUV olarak özetleyebileceğimiz makinelerini kullanmamakta dahil olmak üzere kötü kararlar nedeniyle zayıfladığını söyledi. Bu makinelerin maliyeti 150 milyon dolar daha fazla olsa da daha önceki çip üretim araçlarına göre daha uygun maliyetli. Intel şimdi EUV yani bu ultraviolet makinelerin araçlarını kullanmaya başladı ve eski makineler aşamalı olarak kullanımdan kaldırıldıkça daha fazla üretim ihtiyacını karşılayacak.

4:23Şirketin CEO'su Gelsinger bu gelişmeler üzerine de bir açıklamada bulunmuş demiş ki EUV yani bu ultraviolet makineler sonrası dönemde fiyat performans ve liderliğe geri dönüş konusunda çok rekabetçi olduğumuzu görüyoruz. EUV öncesi dönemde ise çok fazla maliyetimiz vardı ve rekabetçi değildik demiş. Intel, ABD'nin dört eyaletinde çip fabrikaları kurmak ya da genişletmek için 100 milyar dolar harcamayı planlıyor bu arada. İşini geri döndürme planı, Intel'in dışarıdaki şirketleri üretim hizmetlerini kullanmaya ikna etmeye bağlı şimdilik.

4:55Bu planın bir parçası olarak Intel, yatırımcılara üretim faaliyetlerinin sonuçlarını bağımsız bir birim olarak raporlamaya başlayacağını da belirtti. Şirket, ana yarı iletken üreticisi rakibi olan Taiwan Semiconductor ve Samsung Electronics'i yakalamak için büyük yatırımlar yapıyor diyebiliriz. Gelelim bir sonraki haberimize. Toyota Motor Kuzey Amerika uygun fiyatlı sedan, crossover, SUV ve kamyonetlerine yönelik talebinde yardımıyla ABD'de de ilk çeyrek otomobil satışlarında yaklaşık %20'lik bir artış gördüğünü açıkladı.

5:27Japon Toyota Motor'un bir birimi olan bu Toyota Motor Kuzey Amerika, bir önceki yılın 469.558 adetlik araç satışına kıyasla bu yılın ilk çeyreğinde toplam 565.098 araç sattı. Ayrıca Land Cruiser, Forerunner, Tundra, Prius modelleri gibi uzun soluklu isim plakalarında modernize ediyor.

5:50Şirketin crossover modelinin satışları bir önceki yıla göre %47.4 artarak 124.822 adede ulaştı. ve Toyota Motor Kuzey Amerika'nın en çok satan modeli olarak da tahtını korudu.

6:03Hibrit elektrikli ve hidrojen yakıt hücreli araçları içeren elektrikli araçların satışları ise aynı dönemde yaklaşık %74 artarak 206.850 adede ulaştı. Diyelim ve bir sonraki haberimize geçelim. Biz biliyorsunuz ki ülkecek yerel seçimleri geride bıraktık bu hafta sonu itibariyle ancak Wall Street'te bir başka seçim gündemde yer aldı.

6:24Walt Disney, Nelson Peltz'ın hedge fonu Try Found Management'ın şirketin yönetim kurumuna karşı başlattığı mücadelede yeterli hisseder oyunu elde etti. Reuters'ın konuyla ilgili bir ilgisi olan kaynaklara dayandırdığı bir haberine göre, dün akşam itibariyle Disney yönetim kurulu, Trine'ın iki rakibi olan Pulse ve Disney'in eski CFO'su Jay Russell'un önüne geçmesine yetecek kadar oy kullandı. Kaynaklar, Disney'de üç yönetim kurulu üyesi adayı gösteren bir başka hedge fonu olan Blackwell's Capital'ın da girişiminde başarısız olduğunu söyledi. Bu yılın en yüksek profilli yönetim kurulu mücadelesinin sonucu bugün Disney'in yıllık hissederler toplantısında açıklanacak ve kaynaklar bazı hissederlerin oylarını değiştirme ihtimalinin olduğu konusunda uyarıda bulundu.

7:07Peltz'in koltuklar için yeni bir hamle planladığını söylediği Ekim ayı başından bu yana şirketin hisselerinin yaklaşık %50 değer kazandığı göz önüne alındığında Tryon, Disney'de hala finansal bir kazanç elde edebilir. Son birkaç ay içinde Disney, yatırımcıların güvenini yeniden kazanmak için Fortnite yapımcısı Epic Games'e yaptığı büyük yatırım ve 2025 yılında ESPN yayın hizmetini başlatma planlarına dahil olmak üzere bir dizi değişiklik açıklamıştı. Ayrıca yönetim kurulunu iki yeni üyeyle de yenilemişti. Şimdi bu seçmenin taraflarını bir açıklamakta fayda var.

7:39Trine ve Blackwells, Disney'in halefiyet planlamasını aksattığı, yaratıcı kıvılcımını kaybettiği ve yeni teknolojiden gerektiği gibi yararlanmadığı için yönetim kurulunda yeni kana ihtiyaç olduğunu savunuyor. Diğer tarafta, yani karşı tarafta ise, Disney'i ikinci kez yönetmek üzere 2022'de emekliliğinden geri dönen Bob Iger, şirketin yaratıcı franchiselerini yeniden canlandırmaya, yayın işini kârlı hale getirmeye ve ESPN'in dijital geleceğini inşa etmeye yardımcı olacak ortaklar bulunmaya çalışıyor. Evet, Disney yatırımcıları için oldukça öne maruz eden bir seçim. Bakalım bu seçim sonuçlandıktan sonra biz zaten akşam bölümlerimizde detayları sizlere aktarırız.

8:17Hep beraber merakla bekliyoruz diyelim. Ve bir sonraki, yani aslında akşam bölümlerimizde son haberine geçelim. Altan'a yönelik güncel görünüm. Altın fiyatları, artan enflasyon endişelerinin hedge olarak altına olan talebe artırması ve külçe altın yatırımcılarının ABD'nin yakın zamanda faiz indiremine gideceğine dair şüpheleri ve yükselen hazine tahvili getirilerini göz ardı etmesiyle rekor serisini sürdürdü.

8:40Spot Altın seans içinde 2286 dolarla yeni zirvesini gördükten sonra hafif geri çekilerek Türkiye saatçiliği 13'te 2274 dolardan, ABD vadeli altın kontratları ise %0,51 artışta 2.293 dolardan işlem gördü. Bir de tabi uzman yorumu var bu gelişmeler üzerine. Citi İndex kıdemli analisti Matt Simpson bu gelişmeler üzerine şöyle bir açıklamada bulunmuş.

9:04Demiş ki Ukrayna Rusya'nın petrol altyapısına saldırmaya devam ederken altın yükselen ABD hazine tahvili getirilerini ve Fed'in Haziran ayında faizleri düşürmeme ihtimalini göz ardı edecek kadar güvenli liman akımları almaya devam ediyor demiş. Dün Fed politika yapıcıları, daha güçlü son ekonomik veriler yatırımcıların bu sonuçla ilgili şüphelerini artırsa bile, ABD faizlerini bu yıl üç kez düşürmenin makul olacağını düşündüklerini söyledi. Bu hafta açıklanan veriler de ABD imalatının beklenmedik bir şekilde toparlanmalarını gösterirken ham madde fiyatlarındaki artış enflasyonun yeniden canlanabileceği korkularını da tetikledi. Matt Simpson bunun üzerine de emtia fiyatlarının genel olarak yükselmesi yeni bir enflasyon riskini beraberinde getiriyor.

9:48Bu nedenle belki de yatırımcılar enflasyona karşı korunuyor ifadelerini kullanmış. Diyelim ve akşam bültenimizi de burada noktalandıralım. Dinlediğiniz için çok teşekkürler. Ben haberleri hızlıca sizlere aktarmaya çalıştığım sürücülisan itsem affola.

10:02Bir sonraki bölümümüzde görüşmek üzere. Hoşçakalın, iyi günler.